程式交易教學

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該如何判斷EA停止時機

1.EA的有效期限是多少?

在使用EA上必須先了解,再怎麼優異的EA都無法運作到永遠。因為面對「會變動的市場」,「EA則不會變動」,所以即使一向佔有優勢的EA,也無法保證過了明天依然能持續保有優勢。講得直白一點,就是「EA是有壽命的」。若無法接納這一點來運用EA,很可能為撤退時機與結果上帶來很大的差異。

2.停止運用的基準

那麼,該在什麼時候停止運用EA?這件事有兩個重點。

<重點①更新長期回測的最大回撤(draw down)時>

這個方法的概念是,進行10年以上的長期回測,以其最大回撤作為基準。例如,過去回測中的最大回撤為10%。這時候,若在實際運用上超過10%時,可視為該EA的優勢已經不再適用,所以應決定是否撤退。

在EA運作時,前提是接納最大的回撤。一旦超越這個最大的回撤,就不需要勉強地繼續使用。除此之外,為什麼需要進行達10年以上的長期回測,是因為不論好的市況、壞的市況,往往每10年風水就會輪流轉。

<重點②以回收係數(Recovery Factor)確認是否已從回撤中回復>

這個方法是以回收係數(RF)作為基準的一種概念。這個指標是以「總損益(盈虧)÷最大回撤」計算,算出相對於回撤可期待的恢復(recovery)。數值越大,代表從回撤中恢復的可能性越高。

例如,相對於1年週期的測試期間數值為1.0時,意味著要從發生的回撤恢復需要花1年的時間(若是2.0則為半年即可恢復)。適當的標準為,1年間的測試在1.0以上,10年間的測試在10.0以上。

若過了回測所算出之回收係數的恢復期間仍未恢復時,可視之為EA的優勢已經不再適用,應決定是否停止EA。

將EA自動程式交易應用於外匯與差價合約交易中

EA

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