Prognóza kurzu USD/JPY: 20denní EMA poskytuje podporu v blízkosti 157,55
- Kurz USD/JPY se odrazil zpět k úrovni 158,23, zatímco japonský jen čelí tlaku.
- Japonská ministryně Takaichi slibuje, že omezí emisi nových dluhopisů na přibližně 40 bilionů jenů.
- Výnosy 10letých amerických státních dluhopisů nadále posilují americký dolar.
Japonský jen (JPY) ve čtvrtek během ranního evropského obchodování odevzdal své ranní zisky a vůči americkému dolaru (USD) se mírně propadl do záporu. V okamžiku psaní tohoto článku je kurz USD/JPY o 0,13 % výše, těsně pod hranicí 158,23.
Dnešní kurz japonského jenu
Níže uvedená tabulka ukazuje dnešní procentuální změnu kurzu japonského jenu (JPY) vůči uvedeným hlavním měnám. Japonský jen byl nejslabší vůči švýcarskému franku.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0,02 % | 0,10 % | 0,08 % | 0,09 % | 0,31 % | 0,06 % | -0,02 % | |
| EUR | -0,02 % | 0,08 % | 0,09 % | 0,06 % | 0,22 % | 0,05 % | -0,03 % | |
| GBP | -0,10 % | -0,08 % | 0,00 % | 0,02 % | 0,14 % | -0,03 % | -0,09 % | |
| JPY | -0,08 % | -0,09 % | 0,00 % | -0,01 % | 0,15 % | -0,07 % | -0,09 % | |
| CAD | -0,09 % | -0,06 % | -0,02 % | 0,01 % | 0,16 % | -0,03 % | -0,07 % | |
| AUD | -0,31 % | -0,22 % | -0,14 % | -0,15 % | -0,16 % | -0,16 % | -0,21 % | |
| NZD | -0,06 % | -0,05 % | 0,03 % | 0,07 % | 0,03 % | 0,16 % | -0,02 % | |
| CHF | 0,02 % | 0,03 % | 0,09 % | 0,09 % | 0,07 % | 0,21 % | 0,02 % |
Teplotní mapa zobrazuje procentuální změny hlavních měn vůči sobě navzájem. Základní měna se vybírá z levého sloupce, zatímco kótovaná měna se vybírá z horního řádku. Pokud například vyberete japonský jen z levého sloupce a posunete se po vodorovné ose k americkému dolaru, procentuální změna zobrazená v poli bude představovat JPY (základní)/USD (kótovaná).
Asijsko-pacifické měny oslabují, a to i přes lepší než očekávané údaje o japonském běžném účtu za srpen. Údaje ukazují, že přebytek v srpnu vzrostl na 4 062 miliard jenů. Tím překonal odhady ve výši 3 194 miliard jenů i předchozí údaj 2 988 miliard.
Japonská premiérka Sanae Takaichi mezitím zchladila naděje na reflační politiku, tedy kombinaci fiskálních a měnových opatření na podporu hospodářského růstu. To by mohlo podpořit Japonskou centrální banku (BoJ) v setrvání na cestě měnového zpřísňování. Takaichi rovněž slíbila, že omezí emisi nových dluhopisů na přibližně 40 bilionů jenů (253 miliard dolarů), uvedla agentura Reuters.
Americký dolar zůstává silný díky prudkému růstu výnosů dluhopisů. V době vydání se index amerického dolaru (DXY), který měří hodnotu dolaru vůči šesti hlavním měnám, obchodoval mírně výše, a to poblíž 102,28. Index DXY se nachází blízko svého nového ročního maxima 102,54, kterého dosáhl v pondělí. Výnosy 10letých amerických státních dluhopisů vzrostly o 0,6 % na úroveň blízko 5,32 %.
Prodejní tlak na americké dluhopisy přetrvává, protože představitelé Federálního rezervního systému (Fed) nadále varují před riziky růstu inflace v důsledku energetického šoku a silné poptávky poháněné umělou inteligencí (AI).
Technická analýza USD/JPY
Na denním grafu se USD/JPY obchoduje na 158,19. Měnový pár se drží nad 20denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA) na úrovni 157,54. To naznačuje konstruktivní krátkodobý vývoj a zároveň posiluje býčí scénář, protože se cena vzdaluje od svých nedávných korekčních minim. Index relativní síly (RSI) na úrovni 55,15 zůstává v kladném teritoriu, aniž by dosáhl úrovní překoupenosti. Naznačuje to, že tlak na růst existuje, ale zatím není přehnaný.
Na straně poklesu se bezprostřední podpora nachází na úrovni 20denního EMA na 157,54, přičemž aktuální oblast 158,19 funguje jako blízký pivot, kde kupující v poslední době bránili postup nahoru. Dokud se USD/JPY bude na denní bázi uzavírat nad 157,54, technické podmínky budou nahrávat dalšímu růstu. Rozhodující průlom pod tuto EMA by však mohl znamenat hlubší korekci v rámci širšího vzestupného trendu. Na straně růstu je klíčovou překážkou pro tento pár maximum z 24. září na 159,04.
(Technická analýza tohoto článku byla vypracována s pomocí nástroje umělé inteligence. Více informací.)
Často kladené otázky k japonskému jenu
Jaké klíčové faktory ovlivňují japonský jen?
Japonský jen (JPY) patří mezi nejobchodovanější měny na světě. Jeho kurz obecně určuje výkonnost japonské ekonomiky; konkrétněji však politika Japonské centrální banky, úrokový diferenciál mezi japonskými a americkými dluhopisy a riziková nálada obchodníků.
Jak rozhodnutí Bank of Japan ovlivňují japonský jen?
Jedním z mandátů Japonské centrální banky je měnová kontrola, takže její kroky jsou pro jen klíčové. Japonská centrální banka někdy přímo zasahuje na měnových trzích, obvykle s cílem snížit hodnotu jenu, i když se tomu často zdržuje kvůli politickým obavám svých hlavních obchodních partnerů. Extrémně uvolněná měnová politika BoJ v letech 2013 až 2024 vedla k oslabení jenu vůči hlavním měnám v důsledku rostoucího rozdílu v měnové politice mezi Bankou Japonska a ostatními hlavními centrálními bankami. V poslední době poskytlo jenu určitou podporu postupné ukončování této extrémně uvolněné politiky.
Jaký vliv má rozdíl mezi výnosy japonských a amerických dluhopisů na japonský jen?
V uplynulém desetiletí vedl postoj BoJ, která setrvávala na ultra-uvolněné měnové politice, k prohlubování rozdílů v měnové politice oproti ostatním centrálním bankám, zejména oproti americkému Federálnímu rezervnímu systému. To prohloubilo rozdíl mezi výnosy desetiletých amerických a japonských dluhopisů, což posílilo americký dolar vůči japonskému jenu. Rozhodnutí BoJ z roku 2024 postupně upustit od ultra uvolněné měnové politiky tento rozdíl zmenšuje; k tomu přispělo i snižování úrokových sazeb u dalších významných centrálních bank.
Jak působí celková ochota k riziku na japonský jen?
Japonský jen je často vnímán jako bezpečná investice. V dobách napětí na trzích proto investoři raději umisťují své prostředky do japonské měny kvůli její domnělé spolehlivosti a stabilitě. Turbulentní období proto obvykle posílí hodnotu jenu vůči jiným měnám, do nichž se investuje s větším rizikem.