技術分析教學

運用道氏理論在平均K線與RCI的逢低買進交易策略



透過平均K線進行逢低買進的策略


平均K線改良自K線,能夠輕易判斷趨勢的發生、持續或反轉;在趨勢發生時,其特徵為常會出現相同顏色的線條,在上漲趨勢中則稱為連陽(連續的陽線)。當連陽一時轉變為連陰(連續的陰線),便代表著趨勢的調整局面,並能藉此判斷將形成下調。

以道氏理論的觀點來看,若以連陽接起的高價、以及以連陰接起的低價都有所上移,即代表形成了上漲趨勢。

進場的操作


以符合道氏理論的上漲趨勢條件為前提,在短暫下跌時,當下跌的連陰切換為連陽即可進場。也就是說,形成連陽(趨勢)→連陰(調整)→連陽的變換時即為進場的時機點。

平均K線進行逢低買進

另外,當平均K線的方向性明朗時,常會出現連續的同色線條;一旦方向性不再明確,便可能會混入其他的顏色,此點需特別留意。


透過RCI進行逢低買進的手法


利用震盪型的技術性指標RCI,同樣能夠在道氏理論所定義的趨勢中進行逢低買進。RCI是採用時間觀念的技術性指標,適用於捕捉市場開始上漲或下跌的時期;因此當出現道氏理論定義的上漲趨勢時,即可以此來尋找逢低買進的時機。

RCI的範圍在-100%至+100%之間,若高於0%則代表上漲趨勢,低於0%則是下跌趨勢。當上漲趨勢中形成低點時,在0%線上方移動的RCI常會暫時跌落0%線;其後可於再度上揚時逢低買進。

進場的操作


以符合道氏理論的上漲趨勢條件為前提,在0%線上方移動的RCI跌落0%線、並再度上揚高於0%線時進場。

RCI進行逢低買進

RCI的優點是可輕易在趨勢中找到低點。至於參數週期(期間),雖然對於短期的價格波動尚屬敏感,但若太過短暫便可能在0%線上下頻繁來回,進而提高假突破的可能性;雖需視市場的狀況與時間軸而定,但一般建議設定於「9」~「14」左右。


透過隱性背離進行逢低買進的手法


隱性背離屬於背離的一種,其會於適合逢低買進的時機點出現。

背離代表價格推移與震盪型的技術性指摽產生反轉;一般的背離會造成趨勢反轉,但隱性背離則會使趨勢持續。也就是說,如果在上漲趨勢中產生隱性背離,就可期待此趨勢繼續延伸,因而符合道氏理論中的逢低買進時機點。

如欲在上漲趨勢中辨認隱性背離,便應著眼於低價位置;以代表性的震盪指摽RSI為例,當價格中的低價上移、RSI的低價卻反而下移時,即使當前正在下跌,仍可預期後續會再度上漲。

進場的操作


以符合道氏理論的上漲趨勢條件為前提,從短暫的下跌反轉、並確認隱性背離出現時進場。震盪指標再度上漲的時機點為佳。

隱性背離進行逢低買進

與一般的背離相比,隱性背離雖然出現頻率較低,但具有充足的可信度,可謂是尋找逢低買進時機點的關鍵。

延伸閱讀:結合道氏理論與趨勢線或移動平均線的逢低買進交易策略

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