技術分析教學

如何運用趨勢中的反彈與拉回畫出趨勢線



1.傾斜的支撐線/阻力線


市場投資者會意識到在圖表以前的低價/高價,經常會在到達低價或高價之前下單。因此在低價位置會出現低價支撐(support)、在高價位置出現阻力(resistance)的作用,出現價格變動的反轉。

將此低價或高價的水平畫一條水平線就是支撐線、阻力線,將低價彼此間/高價彼此間畫線的斜線也具有相同作用。也就是說,在上升市場中,連結向上發展的低價的線就具有支撐線的功能,在下降市場將下跌的高點連結成的線,就具有阻力線的功能。

圖1/支撐線與阻力線

支撐線與阻力線

圖1的A是連結下降趨勢的高價所形成的線,可以看出這裡成為幾次反彈的阻力。同樣地, B為連結上升趨勢低價的支撐線,可以看出這裡成為幾次拉回的支撐。


2.等距通道線(channel line)


有時可複製支撐線/阻力線的平行線當作通道線使用。所謂的通道(Channel),是「水路、航道」的意思,若將上升市場的支撐線平行複製到上方,即為上升通道,將下降市場的阻力線平行複製道下方極為下降通道,可將趨勢變動視覺化。

圖2/通道線(channel line)的例子

通道線

圖2的支撐線(A)水平複製的就是上升通道(B),將阻力線(C)水平複製的就是下降通道(D)。可以看出從A~D,成了抑制高價和支撐低價的作用。


3.畫線的規則


畫傾斜的趨勢線和畫特定低價/高價的水平線的情形不一樣,很難判斷該串連哪個低價/高價才好。為了避免這種困擾,在選擇低點/高點時只要制定一定的規則即可。

建議最簡單的方法是,把最近的2條線剔除,回溯到先前最高的高價,連結第二高的高價就拉出了阻力線(從最低的低價串連第二低的低價畫出支撐線)。圖3為連結A與B的阻力線,連結C與D的支撐線的畫線範例。

圖3/簡單趨勢線的畫線法

趨勢線

或者在畫線時,可限定目標期間(K線的數目)也很有效。例如使用斐波那契數列的「34」的形狀時,目標為3條以前到37條以前的K線,從最高的高價到第二高的高價畫一條阻力線(從最低的低價到第二低的低價畫支撐線)。


4.畫趨勢線時方便的指標


在MT4/MT5畫趨勢線時,基本上也有採用分形理論(Fractal Theory)這種技術指標的方法。所謂的分形理論,是指「兩側存在更低高點的高點」「兩側存在更高低點的低點」。簡單來說,這個工具強調的是圖表的倒V字形與V字形的部位。

圖4中紅色箭頭所示(預設為灰色)的是符合分形理論條件的高價/低價。將這些點串連起來,就能輕易地畫出趨勢線。

圖4/分形理論(Fractal Theory)

分形理論

另外還有客製的指標,依照一定的規則自動畫出趨勢線。各個指標的規則不一樣,但是若不知道該如何畫趨勢線時,不妨採用這些方式。

此外,在OANDA Lab提供「OANDA Channels」能自動畫出通道圖。凡是擁有正式帳戶的投資者都能免費使用。

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外匯交易中趨勢線與123法則的應用技巧

123法則

在交易過程中我們能夠畫出趨勢線來彰顯趨勢,而在趨勢線確認被破位後,則趨勢線失效,並認為趨勢暫止,但這根失效的趨勢線也可能為後續判斷新趨勢而提供幫助,即123法則。