技術分析教學

斐波那契擴展線的波段交易策略剖析



1.以趨勢成長空間預測擴展的可能


斐波那契擴展線可以用兩個波動價格範圍作為基準,預測第三個波動可能發展的程度。單以斐波那契進行分析也很常見,不過在本文中將標示40日的移動平均線(40MA)與平均K線,然後加上斐波那契擴展線提高分析的精準度。

將移動平均線與平均K線搭配使用的主要目的是為了提高趨勢判斷的精準度,當移動平均線上升來到超越平均K線以上的位置時,可視為出現上升趨勢,當移動平均線下跌到低於平均K線以下位置時,可視為出現下降趨勢。

而且平均K線的相同顏色若連續出現則代表趨勢的方向明確,若顏色出現變換則代表趨勢暫停或轉換。

下圖為美元/日圓(USD/JPY)的日線圖。在經過一段下降趨勢後,原本走勢維持在40MA價位區間以下的平均K線從A點明確上升超越40MA,而且平均K線也連續出現收盤價高於開盤價的情形。這裡將之定義為波動A-B。然後在B點平均K線轉陰,進入波動B-C的調整(下降)。

之後,從C點開始平均K線重新出現轉陽,我們將斐波那契擴展線套入這個A-B-C的波動看看。

美元/日圓(USD/JPY)的日線圖

畫了斐波那契擴展線後,可以看到所示各條線的價格分別在61.8%線為105.916日圓,100.0%線為106.848日圓,161.8%線為108.355日圓。這三條線(價格水準)可作為C點以後的目標。交易的規劃可設定為,假設在超過C點持有多頭部位時,可將該位置作為停利的參考。


2.實際的價格走勢


實際的價格走勢如何發展呢?從C開始上升後不久,價位一度達到61.8%線。之後轉陰重新進入調整,調整完成後又再度轉為上升,輕鬆地突破了100.0%線,價格走勢繼續朝161.8%線邁進,不久即立刻達成,然後進入價位走勢持平的調整階段。然後價格重新回歸上升趨勢,持續成長來到261.8%線的水準。

斐波那契擴展線

如上所述,以斐波那契擴展線推測的位置就成為停利參考。使用這個方法可以建立大幅獲利的對策。


3.波段調整會下跌到什麼程度?


價格走勢在到達261.8%線後就進入調整,出現大幅的下跌。我們可以使用斐波那契回調線(Fibonacci Retracement)預測這個調整會跌到什麼程度。首先,對大幅的上升波段A-X畫斐波那契回調線,即可找出從X點會下滑到哪個程度才出現拉回的參考基準。

在此案例中,由於拉回的目標水準出現在38.2%線、50.0%線、61.8%線附近,因此在策略上可將這些點列為逢低買進的點位。

斐波那契回調線

從實際的價格走勢來看,從X開始的大幅下跌走到斐波那契回調線的38.2%線,附近的Y就止住腳步。換言之,Y是逢低買進的絕佳的點位。

斐波那契回調線


將斐波那契擴展線套用在拉回點的位置


假設在過了Y點處逢低買進時,此時的停利參考與方前相同,可以畫斐波那契擴展線來確認。從起點A和X連結經過調整的Y的三個點畫出斐波那契擴展的線。為了方便讀者理解,下圖將以日線畫的線圖轉成週線圖來看。

斐波那契擴展線

如圖表所示,儘管在經過Y點後價格走勢持續一段很長期間維持在持平狀態,但是還是達成61.8%線的112.196日圓,然後很快地又達到100.0%線的115.113日圓。

使用斐波那契回調線分析CFD差價合約市場

斐波那契(Fibonacci)

外匯及差價合約交易也經常會使用斐波那契回調線來分析。投資人不僅可以使用內置於MT4/5內的斐波那契回調線工具,還可以使用OANDA獨自開發的有關斐波那契回調線的指標。