技術分析教學

斐波那契擴展線用日線與1小時線的交易解說



1.以日線圖預測上升趨勢會持續到何種程度


斐波那契擴展線可以用兩個波動價格範圍作為基準,預測第三個波動可能發展的程度。單以斐波那契進行分析也很常見,不過也可用於預測價格的到達點,然後根據該到達點以更細的時間軸找出交易策略。

下圖為標示40日天期移動平均線(40MA)與平均K線的美元/日圓(USD/JPY)日線圖。在線圖中,40MA持續下滑,且平均K線位於40MA線的下方,顯示市場處於下降趨勢中。但是過了A點以後轉為上升趨勢,形成上升波動A-B。之後,經過暫時拉回的波動B-C後,就在線形從陰線轉為陽線的地方,我們畫一條連結A-B-C三點的斐波那契擴展線。

美元/日圓(USD/JPY)日線圖

在上升波動中,後續可期待的有61.8%線的105.916日圓、100.0%線的106.848日圓、161.8%線的108.355日圓這些目標。雖然有這些目標存在,但是在到達這些線的位置前,價格可能會大幅上下變動,而且目標價格範圍可以發展到哪個階段也前景不明。

在有了這樣的概念後,以更細的時間軸來看看短期交易的狀況。從區分較大的時間軸再到區分更細的時間軸進行分析時,可以找出更佳的交易局面。


2.切換成1小時圖表尋找進場時機


在日線圖中畫斐波那契擴展線找出C以後第三個波動目標後,就切換為更細的時間軸以進行交易。下圖為1小時週期圖表,圖中將C以後日線的平均K線確定轉陽的時間點以紅色垂直線標出。

斐波那契擴展線

看到日線轉陽後,40MA呈現上升趨勢,平均K線也在其上方變動。這時市場處於上升趨勢的狀態,顯然多頭較具優勢。因此可擬定如下的簡單交易策略。

進場:在 40MA上升且平均K線在40MA以上轉陽(從陰線轉為陽線)買進 。

賣出:在平均K線轉陰(從陽線轉為陰線)時賣出。停損以進場時的低價為基準 。

根據這個規則,即可以在1小時週期圖上避免上升走勢較弱的局面或是下跌的局面。即使市場環境的上升優勢較強,但還是可能發生停損或只能獲得微薄獲利的情形。

儘管如此,整體而言還是很有機會獲得足夠的利潤。此外,也可採用其他的結算規則,更長期持有部位,減少交易次數,還是很有機會獲得較大的價差利潤。


3.在到達目標價格範圍前持續交易


我們再以剛才畫線的圖表確認圖2後續的價格走勢。可以看出,當平均K線位於移動平均線上方時代表趨勢OK,若位於移動平均線以下則代表NG,長期持倉的優勢應該較高。

平均K線位於移動平均線上方

在這個案例中,可以期待走勢很可能大幅上升到以日線為單位的161.8%線(108.355日圓)。有時交易可能必須停損,或者只能小幅獲利,但是也有很多機會可以獲得較大範圍的利益。


4.以更細的時間線進行交易


若希望以15分鐘圖表或5分鐘圖表進行交易時,可先以日線或1小時圖表確認市場的局面處於優勢狀況中。在上述案例是以日線或1小時圖表進行分析,若再使用更細的時間軸的話,可望進一步提高短期交易的正確性。這種利用多種不同時間軸分析的方法稱為多重時間框架(Multi Time Frame)分析,被視為是交易的王道。

使用斐波那契回調線分析CFD差價合約市場

斐波那契(Fibonacci)

外匯及差價合約交易也經常會使用斐波那契回調線來分析。投資人不僅可以使用內置於MT4/5內的斐波那契回調線工具,還可以使用OANDA獨自開發的有關斐波那契回調線的指標。