黃金知識庫

金本位制的歷史?


與過去實行金本位制的時代相比,如今世界經濟規模之大是彼時無可比擬的。而黃金數量有限,再度實施不太現實。回歸金本位制的話,各國將很難實施各自獨立的經濟政策。

金本位制要求儲備與紙幣等額的黃金


先回顧下金本位制的歷史吧!18世紀前,不僅是黃金,白銀也充當著貨幣。在日本,實質上關東實行金本位制,關西實行銀本位制。金銀的價值均被認可。但是由於中南美洲勘測到巨大銀山,銀的產量激增,價格暴跌,漸而黃金成為貨幣價值的唯一基準。相反,如果發現的是巨大金山的話,說不定後來實施的就是銀本位制了呢!

金本位制的起源追述到1816年英國貨幣法的制定。英國率先完成工業革命,在當時擁有壓倒性經濟實力,以黃金為保證開始發行貨幣。1844年,英國央行“英格蘭銀行”鑄造1鎊重的金幣,發行可與黃金兌換的紙幣。國家儲備與自身發行紙幣等額的黃金,保證紙幣與黃金的兌換(交換),這即金本位制。

緊隨英國,其他國家也相繼導入金本位制,國際金本位制確立。日本於1897年採用。以英鎊為中心的金本位制約持續了100年,1914年由於一戰的爆發無法再維持。二戰後,採用黃金美元本位制,規定黃金與美元的兌換比率,保證與美元的兌換。後來,美國經濟陷入低迷,1971年8月尼克森總統突然通過電視宣佈停止黃金與美元的兌換,即尼克森衝擊,為金本位制畫上了結束句號。

一部分人期待已經被廢除40多年的金本位制能得以復活,其原因在於美元價值的下跌。即使沒有黃金作保證,美元也得以發行,尤其近年的寬鬆貨幣政策,大肆印刷,橫流於世。美元過度發行,導致話語權變輕,人們產生抵抗心理。

但是金本位制,是在規定了紙幣與黃金的兌換比率的基礎上,才保證與黃金的兌換,無法發行超過該國黃金儲備數額的紙幣。期待金本位制的復活,是個不錯的設想,但不現實。如今世界經濟規模過於龐大,想用黃金來保證紙幣的信用,數量遠遠不夠,全球也沒這麼多的黃金存量。 另外,各國央行通過增減貨幣發行量來調控本國經濟。因此,貨幣作為經濟政策的工具,不可能簡單地與黃金掛靠連結。

黃金市場規模過小


黃金是各式陰謀論的目標物件。讀完付之一笑即可,切不可當真。無論黃金如何引人注目,但在金融界,其規模過小。與股票、債券、匯率一樣,黃金也有交易市場,價格跟隨經濟形勢、供需等波動。黃金有獨特的魅力,個頭小但價值大。可媲美推理小說的陰謀論,通過誇張的勸誘煽動著投資者。但是,黃金就是黃金,不折不扣。

自尼克森總統宣佈停止黃金與美元的兌換時起,美國的黃金持有量就未發生變化。美國使用黃金來操縱世界經濟的傳聞,不太可信。圍繞黃金的陰謀論,其實是不瞭解真實的黃金市場,過高評價黃金,憑空想像的產物。當然,確實有部分美國共和黨議員,對伯南克主席(美聯儲FRB)將輪轉印刷機開足馬力拼命印刷美元的寬鬆貨幣政策提出異議,希望回歸金本位制。20世紀80年代前半雷根政權時代有過此類先例,共和黨設立了“黃金委員會”,討論金本位制。但就實現的可能性而言,不得不說為零。

如今黃金備受矚目,希望大家對黃金交易與市場擁有正確的相關知識。


金本位制的歷史
1816年 英國採用金本位制。國際金本位制拉開帷幕。
1897年 日本導入金本位制。
1914年 一戰爆發,各主要國家停止與黃金的兌換。
1917年 禁止黃金輸出,日本實際上停止金本位制。
1919年 美國回歸金本位制
1925年 英國回歸金本位制
1929年 世界經濟大蕭條,各國聲明退出金本位制。
1944年 締結佈雷頓森林體系
1945年 黃金美元本位制開始
1971年 停止美元與黃金兌換(尼克森衝擊)

該板塊內容取材自池水雄一先生著的《黃金投資的新課本》中的部分內容,我們在原著基礎上對部分內容進行了適當改編。

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