外匯詞典

什麼是外匯交易的槓桿?針對新手的最大倍率與計算方法等的解説


「外匯交易的槓桿機制是什麼?」「建議新手採取多大的倍率?」相信很多人都有這樣的疑問。
利用槓桿可以以小額獲得大利益,但相對地,當交易失敗也可能蒙受龐大損失的風險。
採用錯誤的槓桿做法遭受龐大損失可說是常見的失敗模式。要在外匯交易上長期獲利的話,進行投資時必須注意槓桿風險的控制。
本文將詳細解說槓桿的機制、計算方法、優點與缺點、降低槓桿風險的投資方法以及建議新手採用的槓桿倍率。


槓桿的基礎知識


本節將詳細解說槓桿的機制、最大倍率等等新手應掌握的基礎知識。

什麼是外匯交易的槓桿?


槓桿

所謂的外匯交易槓桿,是指能進行存入保證金幾倍大規模的交易機制。一般也稱作「槓桿原理」。
比方說,存入1萬保證金只能進行1萬額度的交易。但是若以200倍槓桿交易時,1萬保證金則可進行200萬額度的交易。
像這樣以較小額的保證金進行保證金好幾倍額度的交易,這種機制稱作槓桿。不過槓桿也存在風險,須多加注意。有關槓桿的風險留待後面再詳細解說。

外匯經紀商可以提供最高槓桿為多少?


外匯經紀商不同提供的最大槓桿也不同 ,海外經紀商通常可以提供100倍以上的槓桿。

不使用槓桿也能進行外匯交易嗎?


不使用槓桿也能進行外匯交易。這裡所謂的不使用槓桿就是槓桿為1倍的意思。
例如以1萬美元的保證金進行外匯交易時,槓桿1倍就是只能進行1萬美元額度的交易。
即使不使用槓桿操作,只要交易方式失敗依然會蒙受損失,所以風險控制仍然很重要。


槓桿的計算方法


計算槓桿倍率的算式如下。
●槓桿=目前的匯率×交易數量÷保證金
假設在匯率1歐元=1.10美元的情況下,以1,000美元保證金持有10,000單位的部位時,這時的槓桿就是「(1.10(目前的匯率)×10,000單位(交易數量))÷1,000(保證金)」,算出來的槓桿的倍率為11倍。
而且在外匯交易新手當中,相信也有很多人有疑問,不知道「槓桿該如何設定?」。從結論來看,槓桿不是透過設定決定倍率,而是以交易數量手數調整。
在前面介紹的計算式中,交易數量為100,000單位。也就是「(1.10(目前的匯率)×100,000單位(交易數量))÷1,000(保證金)」,槓桿的倍率為110倍。
所以請記住,槓桿可以透過交易數量來調整。


槓桿的優點


槓桿的優點是提高資金的效率以及可以小額資金進行交易。以下分別詳細解說。

具有提高資金效率的效果


槓桿的優點

槓桿是可以利用小額的保證金進行好幾倍大的交易,因此只要交易成功,就能相對提高資金的效率。這裡所謂的資金效率是指增加資金規模的速度。
例如以槓桿10倍以及槓桿100倍進行交易時計算,比較一下之間的獲利差異。兩種倍數的條件同樣是以1,000美元的保證金,以1歐元=1.1050美元持有多頭部位(買進)。

槓桿 部位量 在1歐元=1.1050美元時平倉的收益
10倍 10,000美元 50美元
100倍 100,000美元 500美元

※上表為單純計算,不包含隔夜利息(swap point),僅供參考。

可以看到槓桿100倍與10倍的獲利差約達450美元。槓桿的倍率越高,獲利也越多,可謂能提高資金的效率。
不過槓桿越高,相對地發生損失的風險也越高,不建議貿然地提高槓桿。

外匯交易可利用槓桿方式以少額資金進行交易


由於外匯交易有槓桿的機制存在,所以可以少額資金進行交易。在開始外匯交易時,先看看以下計算所需保證金(原始保證金)的計算式。
●原始保證金= 當前匯率 × 最小交易數量 ÷ 槓桿(200倍)
比如說,如果現在的匯率是1歐元 = 1.15美元,以最小交易數量1,000貨幣單位進行交易的話,原始保證金的金額就會是「1.15 × 1,000 ÷ 200 = 5.75」,也就是5.75美元。
接著,以相同條件進行20倍槓桿的交易的話,原始保證金的金額就會是「1.15 × 1,000 ÷ 20 = 57.5」,也就是57.5美元。
當槓桿的倍率越高,相對地就能以較少的資金進行交易。
而且,不同的最小交易數量所需的保證金也不一樣。最小交易數量與保證金都是新手必須記住的基本知識,所以請參照下列文章。

什麼是外匯的1,000單位?交易所需的保證金以及在MT4/MT5進行交易的方法


槓桿的缺點


槓桿不光只有優點,也有缺點。槓桿的缺點是,若失敗時,期待獲得多大利益也相對地可能發生多大的損失。
尤其進行高槓桿的交易時,若成功當然可獲得相對的龐大利益,但是一旦失敗,可相對地產生龐大的損失。
例如以槓桿10倍以及槓桿100倍進行交易時計算,比較一下之間的損失差異。兩種倍數的條件同樣是以1,000美元的保證金,以1歐元=1.1000美元持有多頭部位(買進)。

槓桿 部位量 在1歐元=1.0950美元時平倉的收益
10倍 10,000美元 -50美元
100倍 100,000美元 -500美元

※上表為單純計算,不包含隔夜利息(swap point),僅供參考。

可以看到槓桿100倍與10倍的損失差約達-450美元。以這麼高槓桿進行交易時賭博的成份很高,算是一種高風險高收益的交易。


降低槓桿風險的投資方法


以高槓桿進行交易時,存在發生龐大損失的風險。錯誤的槓桿操作導致龐大的損失,這是常見的失敗模式之一。
要長期在外匯交易上持續獲利,交易時就必須減少槓桿的風險。以下詳細介紹降低槓桿風險的投資方法。

存入較充裕的保證金


運用槓桿進行交易時,關鍵在於需準備充裕的保證金。因為若必要保證金剛剛好沒有多餘,就會升高強制平倉(loss cut)的風險。強制平倉是指強制將倉位平倉(結算)的情形。

要注意以高槓桿交易的操作方式


外匯交易的投資新手在進行高槓桿交易時,很可能因為精神負荷過大而失去冷靜判斷的能力。
而且在外匯交易中,一般有九成的投資者會退場。儘管可能因為新手的幸運投資獲利,但是新手若要在市場上長期獲利也不容易。
新手投資者首先應從低槓桿開始交易,先熟悉外匯交易比較重要。

什麼是外匯(FX)交易?外匯保證金交易有哪些優勢?

準備足夠的保證金


要進行槓桿操作,最重要的是保證金要準備充足。在外匯交易上有強制平倉的制度。所謂的強制平倉,是指在發生一定損失時,會強制執行平倉的機制。
比方說所需保證金為1,000美元時,交易的額度也接近保證金的1,000美元。由於只要保證金低於1,000美元時就會被平倉,這時部位就會被立即強制平倉。
開始進行外匯交易時,必須準備足夠的保證金。有關強制平倉的計算方法在以下文章中有詳細介紹。

什麼是強制平倉?計算方法以及避免的對策、優點與缺點的介紹

活用停損單(限價停損單)


進行外匯交易一定要活用停損的機制。所謂的停損,就是確定損失的行為。因為無法下決心停損而造成更大的損失,這也是常見的失敗模式之一。
此外,若遲遲無法判斷是否該停損時,可使用停損單(止損單)。停損單只需設定好價格就會自動停損,對無法決定是否停損的人而言是一種便利的下單方法。

什麼是止損?同步介紹辭彙的意義以及操作方法,在MT4/MT5的設定方法
什麼是停損單?介紹辭彙的意義,以及與限價單的差異、使用方法等


建議外匯交易新手的槓桿倍率


對外匯交易新手並無什麼最佳的槓桿設定,但是建議一開始不要使用過高的槓桿進行操作。一開始雖然無法期待太大的利益,但是相對地也能控制交易的風險。
而且對新手來說熟悉外匯交易比獲得龐大利益更重要。先腳踏實地地了解與練習外匯交易,從熟悉如何交易開始吧。

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