MACD 指標是什麼？如何用它找出最佳買、賣點？

MACD 指標 (Moving Average Convergence & Divergence) 中文名為平滑異同移動平均線指標，MACD 是在 1970 年代由美國人 Gerald Appel 所提出，是一項歷史悠久且經常在交易中被使用的技術分析工具，原理是利用快慢線的交錯，藉以判斷股價走勢的轉折。

在 MACD 的技術分析中，最常用的值為 12 天、26 天、9 天，也稱為 MACD (12,26,9)，市場常用 MACD 指標來判斷操作標的的後市走向，確定波段漲幅並找到進、出場點。

而本文就將向投資人介紹 MACD 的四大重點：

1.MACD 指標是什麼？
2.MACD 指標如何組成？
3.如何使用 MACD 找出買、賣點？
4.如何在 MT4/MT5 中找到 MACD 指標？

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MACD 指標是什麼？

平滑異同移動平均線指標 (MACD) 概念是使用兩條速度不同的平滑移動平均線 (EMA)，來計算兩者之間的差離狀態 (DIF)，並且對差離值 (DIF) 做指數平滑移動平均，即為 MACD 線。

MACD 指標如何組成？

MACD　公式是先計算出快線 (n 日 EMA)、慢線 (m 日 EMA)，並將得出來的兩個數值相減，計算出兩者間的差離值 (DIF) 後，再計算 n 日 DIF 的 EMA。

進一步精確地說，當在計算 MACD 時，首先必須先計算長、短天期的「指數移動平均 (EMA)」，EMA 也是計算一定天期的平均價格，只是在計算上較近的日期會給予較高的權重；反之，較遠的日期則給予較低的權重，接著將長短天期EMA的相減，所得出差額就是「差離值 (DIF)」，代表短期 EMA 偏離長期 EMA 的情形。

然後，再將 DIF 線再作一次指數移動平均，就會得出「訊號線 (DEM)」，也稱為「MACD 線」，由於 DIF 線只經過一次指數移動平均平滑處理，對股價變動的反應較為迅速，因此把它視為「快線」，而經過兩次指數移動平均平滑處理的DEM線，對股價變動反應較為遲緩，因此將其視為「慢線」。

如何使用 MACD 找出買、賣點？

綜合上述原理，故在使用 MACD 指標時，會在 MACD 上有快線、慢線、柱狀圖這三個區塊。

•快線 = 12 日 EMA – 26 日 EMA
•慢線 = 快線取 9 日 EMA
•柱狀圖 (直方圖) = 快線–慢線，EMA 快慢線相減後，所得差額即是 MACD 指標之柱狀圖。

而由於柱狀圖即反應了快線與慢線的變化，因此使用 MACD 指標時可以直接簡化看柱狀圖，另外兩條線則是在判斷背離時才會用到。

MACD 黃金交叉「視為買進」

當柱狀圖由負轉正，可視為買進訊號，因此是代表快線向上穿過慢線，出現黃金交叉。

MACD 死亡交叉「視為賣出」

柱狀圖由正轉負，可視為賣出訊號因此時代表快線向下穿過慢線，出現死亡交叉。

在MT5中設定MACD指標的方法

在此介紹在MT5（Meta Trader 5）上設定MACD的方法。

步驟①：選擇「插入」→「指標」→「振盪」→「MACD」



步驟②：畫面會跳出設定參數的畫面，若要用預設值就選擇「確定」



步驟③：顯示MACD即完成

MACD的常見問題

以下為使用MACD時的常見問題。

1. MACD 與 RSI 有什麼不同？應如何選擇？

MACD 主要用來辨識趨勢的方向與變化時機，強調「趨勢跟隨」與「動能轉折」；而 RSI 是一種震盪指標，偏重超買超賣的反轉訊號。

簡言之，MACD 適合用於順勢操作，而 RSI 更適合用於區間震盪時尋找轉折點。許多交易者會將兩者搭配使用，以提高訊號的可靠性。

2. MACD 的參數應該怎麼設定才最準確？

最常見的參數組合是 (12, 26, 9)，代表快線為 12 日 EMA、慢線為 26 日 EMA、訊號線為 9 日 EMA。

但實際應用中，應依市場波動特性或交易週期調整。

例如在短線交易中，可使用 (5, 13, 8) 這類更敏感的參數；長線交易則可能選擇 (24, 52, 18) 等較平滑的參數設定。

3. 當 出現「黃金交叉」或「死亡交叉」時，是否一定代表買入或賣出訊號？

MACD 的交叉確實是常見的交易訊號來源，但其可靠性仍需結合其他條件確認，如成交量變化、價格是否突破關鍵均線或支撐阻力位。

單獨依賴交叉訊號容易出現假突破或追高殺低的風險，因此建議搭配其他技術指標或圖形型態分析共同驗證。

4. MACD 柱狀圖為什麼會先於快線與慢線出現變化？

MACD 柱狀圖代表快線與慢線之間的差值，當差值的增減速度改變時，柱狀圖會優先反映這種動能轉折。

因此柱狀圖常被視為「領先指標」，可協助交易者更早掌握趨勢可能反轉的徵兆。

5. 為什麼 MACD 在盤整行情中容易出現假訊號？

MACD 屬於趨勢型指標，在行情震盪或區間盤整期間，價格波動不足以形成明確的 EMA 差距，導致頻繁出現交叉而無法明確指示方向。

此時若單獨依賴 MACD，容易進出場過頻，造成損益不穩。建議在此類行情中降低 MACD 權重，或暫時轉用震盪型指標如 RSI 或 KD。

適合與 MACD 搭配的指標有什麼？

MACD 是一種辨識趨勢與動能的指標，若能與其他技術指標搭配使用，可有效提高交易判斷的準確性。

以下是幾種常見且實用的搭配方式：

相對強弱指標（RSI）

RSI 用於判斷市場是否處於超買或超賣狀態，適合與 MACD 結合使用。

當 MACD 發出買進訊號，同時 RSI 處於相對低點（如低於 30），可視為較具信賴度的反轉時機。

布林通道（Bollinger Bands）

布林通道可顯示價格波動區間，搭配 MACD 使用時，能協助判斷是否存在假突破或動能不足的情況。

例如，若 MACD 顯示多頭動能上升，但價格卻未突破布林通道上軌，需謹慎看待買入訊號。

成交量指標（Volume）

MACD 訊號若伴隨明顯的成交量擴大，通常代表市場共識強烈、趨勢更可靠。

反之，若成交量低迷，即使出現交叉訊號，也可能是假訊號。

移動平均線（MA）

雖然 MACD 本身已基於 EMA 計算，但搭配不同期間的移動平均線，仍可強化支撐與阻力的視覺辨識，特別是在中長期趨勢判斷上更具參考價值。

透過多指標搭配的方式，可避免單一指標所帶來的盲點，使交易策略更具彈性與穩健性。

不過，建議避免使用過多相似功能的指標，以免出現重複訊號、導致過度交易。

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何謂MACD指標?

MACD 指標 (Moving Average Convergence & Divergence) 中文名為平滑異同移動平均線指標，MACD 是在 1970 年代由美國人 Gerald Appel 所提出，是一項歷史悠久且經常在交易中被使用的技術分析工具，原理是利用快慢線的交錯，藉以判斷股價走勢的轉折。

平滑異同移動平均線指標 (MACD) 概念是使用兩條速度不同的平滑移動平均線 (EMA)，來計算兩者之間的差離狀態 (DIF)，並且對差離值 (DIF) 做指數平滑移動平均，即為 MACD 線。

何謂MACD黃金交叉?

使用 MACD 指標時，MACD 上有快線、慢線、柱狀圖這三個區塊。柱狀圖 (直方圖) = 快線–慢線，EMA 快慢線相減後，所得差額即是 MACD 指標之柱狀圖。當柱狀圖由負轉正，可視為買進訊號，因此時代表快線向上穿過慢線，出現黃金交叉。

何謂MACD死亡交叉?

使用 MACD 指標時，MACD 上有快線、慢線、柱狀圖這三個區塊。柱狀圖 (直方圖) = 快線–慢線，EMA 快慢線相減後，所得差額即是 MACD 指標之柱狀圖。柱狀圖由正轉負，可視為賣出訊號因此時代表快線向下穿過慢線，出現死亡交叉。

如何在 MT4/MT5 中找到 MACD 指標？

在MT4（Meta Trader 4）上設定MACD的方法:
步驟①：選擇「插入」→「技術指標」→「振盪指標」→「MACD」
步驟②：畫面會跳出設定參數的畫面，若要用預設值就選擇「確定」
步驟③：顯示MACD即完成

MT5（Meta Trader 5）上設定MACD的方法:
步驟①：選擇「插入」→「指標」→「振盪」→「MACD」
步驟②：畫面會跳出設定參數的畫面，若要用預設值就選擇「確定」
步驟③：顯示MACD即完成

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