匯率是什麼？如何透過匯率獲利？
匯率是什麼？
匯率指的是各國貨幣之間的兌換比率。舉例來說，在外匯市場進行美元兌換新台幣交易時，市場報價顯示 1 美元可以兌換 30 元新台幣，那麼在匯率上即可以表示美元兌新台幣匯率是 1:30。
又或者在進行美元兌換日圓交易時，市場報價顯示 1 美元兌換 150 日圓，那麼美元兌日圓匯率即為 1:150。
影響匯率的主要因素
匯率每天都在變動，其波動並非隨機，而是受到多項經濟與市場因素的影響。以下為影響匯率的主要因素。
利率差異：高利率的國家貨幣通常更具吸引力，因為投資者可獲得更高的回報。
通貨膨脹率：低通膨率的國家，其貨幣購買力較強，匯率相對穩定。
經濟表現：經濟成長穩健的國家，其貨幣需求增加，匯率可能上升。
政治穩定性：政治穩定的國家更能吸引外資，提升本國貨幣價值。
市場情緒與預期：投資者對未來經濟或政策的預期會影響貨幣需求，進而影響匯率。
以 2022 年至 2024 年間的美元走勢為例，當時美國聯準會（Fed）為了抑制通膨，快速升息至 20 年來高點，將基準利率上調至超過 5%，此舉吸引全球資金回流美國，推升美元對多數貨幣的匯率。
特別是日圓，由於日本央行仍維持超低利率政策，導致美元兌日圓在 2022 年一度突破 150 的歷史高點。
另一方面，2023 年歐洲地緣衝突升溫與能源價格波動，也使市場避險情緒上升，進一步支撐美元與瑞士法郎等避險貨幣的需求。
這些實例顯示，匯率不僅受單一經濟數據影響，更反映了政策、預期與全球資本流動的綜合效果。
美元/日圓走勢圖（截止2025年4月）
如何透過匯率獲利？
外匯市場與債券市場、股票市場、期貨市場等金融市場一樣，皆是存在著價差套利的獲利機會，而最終影響交易外匯後的獲利表現，主要還是歸因於「匯差」與「利差」兩項因子。1.匯差是什麼？
匯差指的是，從一般外匯交易上來獲利，透過外匯匯率的變動，以及買賣時間點不同，進而產生價差獲利。例如假設台幣兌美元報 1 : 0.032（即 1 新台幣可兌 0.032 美元），且投資人手上有 10 萬元台幣，並預期之後美元將升值、台幣將貶值，那麼就可以把手上的 10萬元新台幣換成 3,200美元。
而只要等到新台幣兌美元自 1 : 0.032 變為 1 : 0.031 時，再把 3,200 美元換回新台幣，一來一往之間，則能賺進新台幣約 3,225 元（3,200 美元 / 0.031 匯率約等於新台幣 103,225元，比原來持有的新台幣 100,000 元成本多增加 3,225元）。
2.利差是什麼？
利差指的是，各國基準利率之間的差異，例如美國聯準會 (Fed) 與台灣央行基準利率之間的差異，即為兩國間基準利率之利差。而在實務的外匯交易上，衡量兩國間的利差一般是使用兩國間的市場利率之利差，作為利差計算之基準。
例如要計算美台利差，即可透過 1 年期美債殖利率減去 1 年期台債殖利率，即可得到市場利率之利差。
截至 2025 年 4 月，台灣與美國 1 年期公債的殖利率分別為 1.30% 與 3.98%，兩者之間的利差為 2.68 個百分點。
這表示，若投資人借出台幣並換匯為美元後，將資金投入美元定存或購買 1 年期美國國債，理論上可獲得 2.68% 的利差收益。
然而，實際操作時需考慮匯率波動、交易成本及稅務等因素，這些都可能影響最終的投資報酬。
透過匯率獲利的三種投資方法
下列為投資人介紹 3 種市場常見的匯率投資方式，包括：-
1.外幣定存
2.貨幣市場基金
3.外匯保證金
1.外幣定存：
外幣定存是最簡單的匯率投資方式。投資人前往各大銀行開立外幣帳戶後，即可買進外幣，然後再存進外幣帳戶內，即可享有各大銀行給予的外幣定存利率，各大銀行也不時會有一些高利定存的優惠活動(美金居多)。
而投資人所承擔的成本，是銀行換匯的買賣價差，以及買入賣出中間的匯差風險。
2.貨幣市場基金：
貨幣市場基金 (Money Market Fund) 是一種與銀行外幣定存非常類似的投資工具，但貨幣市場基金，能夠取得比銀行外幣定存略高的報酬率，且具有穩定、交易成本低、管理費低等特性。貨幣市場基金與外幣定存不同，貨幣市場基金是買進高流動性且安全的短期票據，例如：
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·銀行承兌匯票
·定期存款單
·商業票據
·附買回協議
·短期政府債
當然報酬率略高於短期公債與外幣定存之原因，也是因為雖然貨幣市場基金投資標的違約風險較低，但違約風險還是比短期公債與外幣定存高一些，故報酬率也會略高於短期公債與外幣定存。
3.外匯保證金交易
外匯保證金交易指的是，透過一定的保證金來進行外匯貨幣對的槓桿交易。例如用 1,000 美元資金，即可交易 10 萬元的部位，這樣相當於使用了100倍槓桿。國際上把美元、歐元、英鎊、日圓、澳元等作為主流貨幣，這些貨幣組合的貨幣對就是流動性最強交易量最大的貨幣對。
延伸閱讀：何謂主要貨幣與次要貨幣？
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