什麼是美元指數（DXY）とは｜詳細介紹其解讀方法、運用方式以及常見問題
美元指數(DXY)是顯示美元相對於主要貨幣強弱的指數。
由於可以掌握美元的價值相對而言有多強,因此成為交易與美元相關的貨幣對時的重要判斷依據。
本文將詳細介紹美元指數(DXY)的意義、解讀方法、運用方式以及常見問題。
什麼是美元指數（DXY）
首先介紹美元指數（DXY）的意義、構成貨幣及其比例。- 意義
- DXY的構成貨幣與比例
意義
美元指數(DXY)是顯示美元相對於主要貨幣強弱的指數。以1973年為基準值100進行計算,顯示美元相對價值的變動。
資料來源：TradingView
此指數由洲際交易所(ICE)計算並公布,在外匯市場上被最廣泛使用。此外,美國聯邦準備理事會(FRB)和國際清算銀行(BIS)等機構也獨自製作並發表匯率指數,但一般所說的「美元指數(DXY)」是指ICE的指數。
ICE的美元指數通常簡稱為「DXY」,但有時也會標記為「USDX」或「DX」。
美元是基軸貨幣,其價值變動不僅對美國經濟,對全球經濟整體及其他貨幣也會產生重大影響。
因此,DXY作為國際金融市場上極為重要的指標而備受關注。
DXY的構成貨幣與比例
美元指數(DXY)是基於美元對歐元、日圓、英鎊等主要6種貨幣的匯率,反映各貨幣的構成比例而指數化的。構成貨幣及其比例如下(構成比例基於ICE公布的數據)。
| 貨幣 | 比例 |
|---|---|
| 歐元（EUR） | 57.6% |
| 日圓（JPY） | 13.6% |
| 英鎊（GBP） | 11.9% |
| 加元（CAD） | 9.1% |
| 瑞典克朗（SEK） | 4.2% |
| 瑞士法郎（CHF） | 3.6% |
特別是歐元佔57.6%,比重最大,所以DXY的特點是特別容易受到歐元價格波動的影響。
此外,這個構成比例是在1999年配合歐元導入時設定的,此後便未再更新。
美元指數（DXY）的解讀方法
美元指數(DXY)的解讀方法很簡單,一般來說,當DXY上升時判斷為美元相對於主要貨幣走強(被買入),下跌時則判斷為走弱(被賣出)。| 美元指數（DXY） | 解讀方式 |
|---|---|
| 上升 | 美元走強（被買入） |
| 下跌 | 美元走弱（被賣出） |
透過確認DXY的走勢,可以掌握美元在外匯市場上處於什麼樣的地位。
此外,藉此有時能夠獲得預測歐元/美元、美元/日圓等與美元相關的主要貨幣對今後走勢及市場趨勢的線索。
美元指數（DXY）的運用方法
下面介紹美元指數（DXY）的主要運用方法。- 外匯市場
- 其他市場
外匯市場
可以根據美元指數(DXY)的走勢來預測外匯市場的動向。例如,在美元升值日圓貶值的局面下,可以判斷是「因美元被買入而導致的美元升值日圓貶值」,還是「因日圓被賣出而導致的美元升值日圓貶值」。
如果在美元升值日圓貶值進行中DXY上升的情況下,可以認為是「以美元買盤為主因的美元升值日圓貶值」。
另一方面,如果美元升值日圓貶值正在進行,但DXY卻下跌的話,表示日圓被賣出的程度超過美元被買入,也就是可以判斷為「以日圓賣盤為主因的美元升值日圓貶值」。
但是需要注意的是,DXY的構成比例中歐元佔了大半,因此有受到歐元/美元走勢(以歐元為主因的走勢)影響的一面。
其他市場
美元指數(DXY)不僅限於外匯市場,也被運用於各種金融市場的分析。例如,DXY的走勢也會影響黃金和原油等大宗商品價格。
當DXY上升時,以美元計價的資產變得相對昂貴,價格容易下跌;相反地,當DXY下跌時,以美元計價的資產變得相對便宜,價格有上漲的趨勢(但是,供需和其他因素也會產生影響,很多時候並不會出現這種關係)。
此外,DXY也會影響股票市場和債券市場,作為反映美國經濟動向和貨幣政策變化的指標而備受關注。
DXY在分析外匯以外的市場時也是有用的工具,可以用於廣泛的投資判斷。
關於美元指數（DXY）的常見問題
以下是關於美元指數（DXY）的常見問題。- 在哪裡可以確認美元指數（DXY）？
- 美元指數（DXY）與黃金是否有相關性？
- 美元指數（DXY）下跌會怎麼樣？
在哪裡可以確認美元指數（DXY）？
在TradingView中可以確認美元指數。在TradingView上顯示DXY時,首先點擊圖表左上方的「商品搜尋」。
當彈出視窗出現後,在搜尋框中輸入「DXY」,從顯示的列表中選擇商品代碼即可完成顯示。
此外,DXY有時也可以在金融資訊網站上確認。
美元指數（DXY）與黃金是否有相關性？
一般來說,美元指數(DXY)與黃金被認為具有負相關性的關係。由於黃金主要以美元計價進行交易,當DXY上升時代表美元走強,黃金價格容易下跌。
相反地,如果DXY下跌,黃金價格就會上升,呈現出像蹺蹺板一樣的走勢傾向。
但是,這種負相關性並非總是成立,短期內兩者也可能朝同一方向移動,因此需要注意。
美元指數（DXY）下跌會怎麼樣？
美元指數(DXY)的下跌,顯示美元的價值相對於主要貨幣正在降低,也就是美元正在走弱。其結果是,黃金和原油等以美元計價的資產價格變得相對便宜,容易上漲。
這是因為美元價值下降,使得這些資產在市場上更容易被買入。
總結
美元指數(DXY)是顯示美元相對於主要貨幣強弱的指數。此指數由洲際交易所(ICE)計算並公布,由歐元、日圓、英鎊、加拿大元、瑞典克朗、瑞士法郎這6種貨幣構成。
當DXY上升時,一般判斷為美元相對於主要貨幣走強(被買入);相反地,當下跌時則被視為走弱(被賣出)。
由於可以掌握美元的價值相對而言有多強,因此在外匯市場上作為交易與美元相關的貨幣對時的重要判斷依據而被廣泛使用。
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