• Ce qu’est le trading sur marge et comment l’utiliser avec votre compte
• Les risques associés au trading sur marge
• Les exigences de marge, les appels de marge et les clôtures de marge

En explorant ce sujet, il est important de se rappeler que ces deux termes fonctionnent en cohésion. L’effet de levier vous permet de prendre position sur un montant plus important avec une somme initiale plus réduite. La marge, quant à elle, représente l’investissement initial nécessaire pour ouvrir une position avec effet de levier.

La marge et le levier combinés vous permettent de magnifier les fonds de votre compte pour potentiellement générer de plus larges profits avec votre investissement de base.

Le désavantage du trading sur marge est qu’il permet aussi de subir des pertes plus conséquentes si le marché se retourne contre votre position. Chez OANDA, le trading à effet de levier (ou trading sur marge) vous permet de tenir des positions dont la valeur excède votre balance de compte.

Pour limiter vos pertes et réduire le désavantage de l’effet de levier sur un trade perdant, il est une bonne idée d’utiliser un stop loss (ordre de perte).

Quand vous déposez des fonds dans votre compte de trading, ces fonds s’appellent la marge disponible. Cette marge peut être utilisée pour ouvrir de nouvelles positions — vous serez capable d’ouvrir un trade avec une fraction de la valeur totale de ce trade.

L’effet de levier est décrit sous forme de ratio ou de multiple. Un trade utilisant un levier de 30:1 signifie que pour chaque 1 $ de marge disponible dans votre compte, vous pouvez trader l’équivalent de 30 $.

Par exemple, si vous souhaitez trader une paire de devises en utilisant ce levier, pour chaque 100 $ dans votre compte, vous pouvez trader jusqu’à 3 000 $.

En d’autres mots, la marge est le montant d’argent nécessaire pour ouvrir une position, tandis que l’effet de levier est ce qui permet d’ouvrir une position plus grande que la valeur de votre compte.

En utilisant le trading sur marge, vous pouvez prendre position sur des montants que vous ne pourriez autrement pas vous permettre de trader.
Comprendre le pouvoir du trading sur marge ouvre les portes à un outil puissant : avec seulement une fraction de la valeur de votre position, vous pouvez avoir le même impact qu’un trade conventionnel.

Cependant, trader avec effet de levier peut également entraîner des pertes significatives sur votre capital de trading. C’est pourquoi le trading sur marge est une méthode qui comporte des risques élevés, tout comme des récompenses potentielles élevées.

Toute augmentation de prix en votre faveur au moment de la clôture de votre trade est multipliée par l’effet de levier avec lequel vous tradez. Cependant, n’oubliez pas que le trading avec effet de levier est une arme à double tranchant. Si le marché évolue dans le sens opposé à votre position, vous pourriez tout aussi bien accumuler des pertes. Vous pouvez gérer votre risque de trading en plaçant un ordre de stop-loss sur vos positions.

La marge nécessaire pour ouvrir chaque trade dépend de la limite de levier associée à l’instrument que vous souhaitez trader. Par exemple, un levier de 30:1 requiert une marge de 3,33 % (1 ÷ 30 × 100) de la valeur de la position que vous souhaitez ouvrir.

Si votre compte est en dollars américains, cela signifie que pour ouvrir un trade avec un levier de 30:1, vous pouvez prendre position sur 30 $ pour chaque dollar disponible dans votre compte.

Prenons un exemple simple pour une position sur le marché des changes.
Vous souhaitez ouvrir une position d’achat de 5 000 unités de USD/CAD et votre compte est en dollars canadiens. Si le levier est de 50:1, la marge nécessaire pour ouvrir cette position représente 2 % de 5 000 unités, soit environ 135,77 CAD.

Si l’instrument que vous tradez est libellé dans une devise différente de celle de votre compte, la marge sera calculée dans la devise de cotation de la paire, puis convertie dans la devise de votre compte selon le taux de change en vigueur.

Pour maintenir une position ouverte, vous devez conserver un minimum de fonds sur votre compte. Ces fonds sont également connus sous le nom d’exigence de marge.

Sur nos plateformes de négociation, notre barre de marge indique la proportion de votre marge actuellement utilisée. Si cette barre dépasse 50 %, vous ne respectez plus les conditions d’exigence de marge, et vous devrez ajouter des fonds pour maintenir vos positions ouvertes.

Lorsqu’ils préparent une nouvelle position, les traders expérimentés ne se contentent pas de planifier leur point d’entrée et leur objectif de gain : ils évaluent également combien ils sont prêts à perdre.

Par exemple, si vous ouvrez une position d’achat sur une paire de devises, n’oubliez pas d’estimer aussi vos pertes potentielles.

Le même principe s’applique à la somme de capital que vous êtes prêt à engager dans vos trades. Bien que les gains soient théoriquement illimités, il est essentiel de garder à l’esprit que les pertes peuvent également être importantes. Plus vous utilisez de marge, plus vous risquez d’atteindre un seuil de clôture de marge, où toutes vos positions pourraient être automatiquement fermées.Il est également important de savoir combien de positions vous avez ouvertes simultanément. Avoir un trop grand nombre de trades actifs peut augmenter votre exposition aux mouvements du marché. Par exemple, si toutes vos positions sont exposées à la même devise (comme l’US dollar), vos gains et pertes seront amplifiés par le nombre de positions ouvertes.

Les appels de marge sont un aspect important du trading à effet de levier. Si la valeur liquidative (Net Asset Value – NAV) de votre compte descend en dessous du niveau minimal de marge requise, un appel de marge est déclenché.

Dans ce cas, vous recevrez un message vous demandant de déposer des fonds supplémentaires sur votre compte pour conserver vos positions ouvertes, ou bien de fermer manuellement certaines positions afin de respecter les exigences de marge.

Cependant, dans certaines circonstances — notamment en cas de forte volatilité —, l’appel de marge peut ne pas être déclenché à temps. Si cela se produit, vos positions seront automatiquement fermées via une clôture de marge.

Il est donc de votre responsabilité de surveiller vos positions ouvertes et de vous assurer qu’il y ait suffisamment de fonds dans votre compte pour rester au-dessus du seuil de marge requis.

Si, pour une raison quelconque, vous n’avez pas pris les mesures décrites précédemment et que les fonds sur votre compte sont insuffisants pour maintenir vos positions, vous ferez face à une clôture de marge, entraînant la fermeture automatique de toutes vos positions ouvertes.

Prenez garde de ne pas excéder les exigeances de marge, accessibles sur notre plateforme de trading, pour éviter une clôture de marge de vos positions.

Cependant, bien que cela puisse ressembler à une pénalité, un appel de marge est simplement un avertissement destiné à vous aider à garder le contrôle de votre exposition au risque, et à vous rappeler de surveiller vos pertes, qui pourraient dépasser votre seuil de tolérance.

En fin de compte, vous êtes responsable de la surveillance de votre compte pour éviter les appels et clôtures de marge.
En limitant la taille de vos trades et en utilisant des ordres de stop-loss, vous pourrez mieux contrôler votre niveau de risque et maintenir une marge suffisante pour garder vos positions ouvertes.

• Surveillez régulièrement vos positions ouvertes.
  Gardez un œil attentif sur l’évolution du marché et sur votre exposition.
• N’utilisez jamais la totalité de vos fonds dans le trading à effet de levier.
  Conservez une marge de sécurité pour faire face aux mouvements imprévus du marché.
• Déposez des fonds additionnels lorsque vous constatez que votre marge disponible est faible.
• Réduisez vos exigences de marge en fermant certaines positions pour libérer des fonds.
• Mettez en place une gestion rigoureuse du risque à l’aide d’ordres de stop-loss.
• Anticipez les éventuels “gaps” (écarts de prix), notamment lors de publications économiques ou d’événements majeurs. Ces mouvements soudains peuvent entraîner un appel de marge si vos ordres stop ne sont pas adaptés ou s’ils sont négligés.

Si vous voulez trader avec effet de levier, vous avez besoin d’une bonne formation sur le trading – des bases de ce qu’est un « pip » à la façon d’utiliser les indicateurs techniques et plus encore. Une fois que vous avez ouvert un compte réel ou un compte démo, vous pouvez commencer à mettre en œuvre certaines des stratégies de trading couvertes dans notre section d’apprentissage.