Les ordres de marché pour les débutants

• Ce que sont les différents types d'ordres
• Comment mieux contrôler les points d'entrée et de sortie de vos transactions
• Comment passer des ordres en utilisant la plateforme web OANDA
• Comment le spread affecte les ordres

En trading, les différents types d'ordres ont des fonctions différentes. Selon l'ordre que vous choisissez, vous pouvez déterminer de nombreuses choses. Cela inclut le point auquel votre ordre sera exécuté, la durée pendant laquelle l'ordre peut rester actif ou si un ordre est clôturé par un autre ordre.

Le ticket de transaction (ou fenêtre d'ordre) est la fenêtre de vente/achat (ou offre/demande) sur l'instrument qui vous intéresse. Si vous cliquez sur acheter ou vendre, la fenêtre s'ouvre pour vous donner un ticket. Une fois la fenêtre ouverte, vous pouvez choisir le type d'ordre que vous souhaitez placer.

Passons en revue les différents types d'ordres et voyons comment ils pourraient être appliqués à différentes stratégies d'entrée et de sortie dans votre trading :

Trouver le bon moment pour ouvrir un trade est l'un des aspects les plus importants du trading. Par rapport aux transactions typiques - comme l'achat d'un produit à l'épicerie pour le prix affiché - les marchés financiers offrent plus d'options pour décider quand et à quel prix trader.

Qu'est-ce qu'un ordre au marché ? Un ordre au marché est un ordre qui s'exécute au prix disponible le plus proche après que vous ayez soumit votre trade. Il n'y a pas de temps d’attente ; Vous remplissez simplement les détails de l'ordre que vous souhaitez placer (long ou short) et OANDA remplira votre ordre au prix disponible le plus proche.

Pour placer un ordre au marché, vous devez d'abord cliquer sur la fenêtre d'achat/vente de votre graphique. Un ticket s'ouvrira avec le paramètre par défaut de l'ordre au marché. Après avoir décidé de la taille de l'unité que vous souhaitez négocier, vous pouvez inclure certaines conditions à l'ordre qui donneront des instructions à la plateforme de trading OANDA quant au moment où vous souhaitez annuler ou clôturer cet ordre.

Qu'est-ce qu'un ordre à cours limité ? Un ordre à cours limité est un ordre d'achat ou de vente à un prix prédeterminé que vous avez saisi. Si vous sélectionnez un ticket d'ordre à cours limité, vous verrez un ensemble de fenêtres qui vous demanderont de remplir certaines valeurs pour le moment où vous souhaitez que votre ordre soit exécuté et le moment où vous souhaitez qu'il soit clôturé.

Les ordres à cours limité ne peuvent être placés qu'en dessous du prix du marché lors de l'achat et au-dessus du prix du

marché lors de la vente. L'ordre à cours limité ne subit pas de glissement négatif (c'est-à-dire que vous obtenez toujours votre prix demandé ou mieux)

Sur cette image, représentant l'interface de notre plateforme web, le milieu du ticket vous montre le prix et l'expiration du ticket. Pour l’onglet “prix” , vous entrez le prix auquel vous souhaitez que votre transaction soit exécutée.
Si vous préférez effacer votre ordre après une période de temps, vous remplirez la valeur pour l'expiration, par exemple un jour (à partir du moment où vous publiez votre ordre). Sinon, vous pouvez sélectionner « pas d'expiration ». Tant que les conditions que vous avez entrées ne sont pas remplies, l'ordre est en attente et n'affecte ni le total de votre compte, ni votre marge. Si votre ordre est déclenché, toutes les valeurs que vous avez fournies seront attachées à votre ordre.

Remarque : vous pouvez toujours annuler votre ordre à cours limité à tout moment avant qu'il ne soit déclenché ou définir sa date d'expiration. Si l'ordre n'est pas déclenché et que les conditions du marché changent depuis que vous avez envoyé votre ordre, il est préférable de l'annuler dès que possible. Oublier de le faire pourrait faire en sorte que l’ordre soit déclenché à une date ultérieure lorsque les marchés se comporteront bien différemment.

Supposons que le prix évolue entre deux niveaux de support et de résistance solides. Vous avez décidé de ne pas entrer dans la transaction maintenant, car il semble que le prix baissera dans environ une heure. Si c'est le cas, vous prévoyez qu'il est probable qu'il redescende au prochain niveau de support solide, puis qu'il remonte. Vous décidez que si cela se produit, vous aimeriez placer un trade.

Le problème est que vous ne voulez pas forcément rester assis devant votre ordinateur toute la matinée à attendre de voir si cela se produit. Un ordre à cours limité peut vous aider à placer votre transaction dès maintenant à un prix spécifique et vous permet de voir si votre idée était correcte. Cela peut être fait en remplissant le prix que vous souhaitez voir déclenché, ainsi que la taille de votre transaction, et tous les autres types d'ordres liés à votre stratégie de sortie lorsque vous placez votre ordre.

Si le prix devait baisser comme vous l'aviez prédit et atteindre le prix de votre entrée dans le trade, votre ordre sera exécuté à ce prix ou au meilleur prix disponible suivant et votre trade sera à présent actif.

Qu'est-ce qu'un ordre stop ?

Un ordre stop est un ordre qui permet de placer une transaction sur un instrument lorsque cet instrument atteint un prix spécifié : soit pour vendre en dessous du prix actuel (pour un ordre stop de vente) soit pour acheter au-dessus du prix actuel (un ordre stop d'achat). Vous pouvez opter pour un ordre stop de vente (sell-stop) ou un ordre stop d'achat (buy-stop). Comme précédemment, vous pouvez définir les valeurs que vous souhaitez pour votre ordre en termes de prix d’entrée et de clôture de transaction.

La principale différence entre un ordre à cours limité et un ordre stop est que l'ordre à cours limité ne sera exécuté qu'au prix limite spécifié ou mieux.

En comparaison, un ordre stop sera exécuté au prix en vigueur sur le marché, et par conséquent, les prix peuvent s'écarter du prix affiché au marché, et vous pouvez être exécuté à un prix différent du prix prédéfini. Ainsi, si le marché montait ou descendait dans une direction défavorable à votre prix d'ordre stop, vous seriez soumis à une exécution à un prix pire que le prix stop spécifié.

En bref, les ordres stop peuvent subir un glissement négatif, ce qui signifie que vous obtiendrez soit votre prix demandé, soit pire.

Lorsque vous vous préparez à placer un ordre, vous pouvez davantage verrouiller le prix que vous souhaitez en fournissant des valeurs pour la borne supérieure ou inférieure (située au bas du ticket d'ordre), afin que votre ordre soit exécuté à un prix qui se situe dans les limites que vous souhaitez.

Par exemple, supposons que vous voyiez une opportunité d'acheter EUR/USD à 1,1390. Vous pouvez créer un ordre à ce prix, si vous créez également une borne supérieure de 4 pips et que le marché s'écarte et que le prix disponible suivant est de 1,1395, votre ordre sera annulé car il dépasse la borne supérieure.

Vous pouvez également utiliser des bornes inférieures si vous vendez : le même processus mais à l'inverse.

La façon la plus simple de sortir de votre transaction est de la clôturer manuellement au prix du marché. C'est pratique si vous surveillez constamment vos trades ou si vous voulez mettre fin rapidement à votre position.

Il est parfois difficile de surveiller de près ses trades même si on souhaite au mieux le faire – et il peut arriver que des mouvements de prix soudains changent les conditions du marché même avec votre surveillance assidue.

Une autre raison pour laquelle de nombreux traders choisissent de compter sur les ordres pour sortir des transactions est le maintien d'un système de trading : même les traders expérimentés peuvent se faire piéger par une exposition trop grande, des mauvais instincts et des biais.

Les ordres de prise de bénéfice (T/P pour Take Profit) spécifient le prix exact auquel une position ouverte doit être clôturée pour un profit. Si le prix n'atteint pas le niveau défini, l'ordre de prise de bénéfice ne sera pas exécuté.

Disons, par exemple, que vous voulez acheter GBP/USD et que vous croyez que votre transaction grimpera en toute sécurité de 40 pips supplémentaires. Vous pouvez ajouter cette valeur à la fenêtre de prise de bénéfice. Alternativement, vous pouvez entrer votre prix de prise de profits.

Définir un objectif de profit à l'avance peut aussi aider à gérer la cupidité – de nombreux traders ne peuvent pas contrôler leur appétit des profits et finissent par maintenir la position ouverte plus longtemps qu'ils ne le devraient dans l'espoir qu'elle générera plus de profit. En fait, les tendances s'inversent souvent et un trade profitable peut facilement se transformer en une perte soudaine. Définir un ordre take-profit peut matérialiser le gain que vous avez prédit et vous aider à passer à un autre trade.

Les ordres stop-loss (S/L) sont des ordres de clôture d'une position au prix du marché lorsqu'elle atteint un certain prix défini par le trader. Ce type d'ordre est principalement utilisé pour limiter les pertes et contrôler l'exposition au risque.

En reprenant l'exemple utilisé dans l'ordre take-profit ci-dessus, imaginons que vous ayez déjà défini votre prix take-profit. Vous souhaitez toujours gérer le risque lié à cette transaction au cas où vos prévisions d'évolution des prix seraient erronées.

Supposons que vous ne soyez pas prêt à risquer une perte supérieure à 20 pips. Vous pouvez ajouter cette valeur en pips dans la fenêtre stop-loss, ou spécifier le prix correspondant à la perte de 20 pips (selon votre préférence) pour définir le stop-loss. Une fois ce prix atteint, cet ordre entraînera la clôture automatique de votre position au prix du marché pour éviter de plus grandes pertes.

Sans ordre stop-loss, vous pourriez continuer à rester dans une transaction perdante, en espérant qu’elle se redresse. Ce phénomène est un biais cognitif appelé « effet des coûts irrécupérables » : une tendance à poursuivre une entreprise une fois qu’un investissement en argent, en effort ou en temps a été réalisé. Il s’agit de l’un des nombreux biais cognitifs qui pourraient être contrés par une définition appropriée de votre stratégie de trading, y compris en utilisant des ordres stop-loss.

Les stops suiveurs (TS) sont des ordres pré-établis à une distance spécifique du prix du marché et sont conçus pour protéger les profits ou limiter les pertes lorsque le marché évolue dans la direction souhaitée.

Un stop suiveur ne bougera que si le prix continue d'évoluer en votre faveur. Dès que le marché se retourne contre vous, le trailing stop cesse de bouger. Si le marché continue d'évoluer dans le sens inverse, un stop loss sera déclenché et clôturera votre position. Si le marché continue d'évoluer dans la direction souhaitée, le trailing stop reprendra son mouvement dans la même direction.

Le stop suiveur est un outil utile, en particulier dans un marché présentant une forte dynamique à la hausse ou à la baisse. Il est cependant moins utile dans un marché latéral ou en “range”, où votre stop suiveur est plus susceptible d'être déclenché par les mouvements en zigzag du marché.

Le trading sur les marchés financiers comporte un certain degré de risque et vous cherchez naturellement de faire croître vos profits sur le long-terme. Bien sûr, chaque trader a son propre niveau de risque qu'il est prêt à accepter, et personne ne passe de trades en supposant qu’ils entraîneront une perte.

Les pertes sont inévitables et la façon de les gérer est d'être conscient de votre propre appétit pour le risque et de votre ratio risque/récompense. L'utilisation de mesures de gestion des risques est une bonne pratique. Cela aide à comprendre et à limiter les risques, en fixant un stop-loss par exemple, ce qui aide ainsi à lutter contre les biais cognitifs qui nuisent à votre trading.

Le spread est la différence entre le prix d'achat et le prix de vente est appelée le spread et représente un coût de transaction.

Une fois que vous appuyez sur le bouton d'achat ou de vente, un ordre au marché vous fera entrer au meilleur prix du marché disponible. Si vous deviez immédiatement clôturer votre transaction, vous devriez le faire au prix opposé. Si vous achetez, vous clôtureriez au prix de vente, par exemple. Ainsi, si le prix du marché pour le GBP/USD est de 1,3333 à l'achat et que le spread est de 2 pips, votre ordre serait exécuté à 1,3333, mais le prix auquel vous pourriez vendre immédiatement serait de 1,3331 (1,3333-0,0002 = 1,3331).

• Un ordre au marché (d'achat ou de vente) sur une paire de devises vous permett d'entrer sur le marché immédiatement au prix actuel qui vous est offert.
• Vous pouvez utiliser un ordre à cours limité lorsque vous souhaitez passer un ordre qui sera exécuté à un prix spécifique qui est soit supérieur (si vous vendez) soit inférieur au prix actuel du marché (si vous achetez).
• Un ordre à cours limité vous permet d’entrer dans des trades même lorsque vous ne suivez pas l’action du prix. Par exemple, il pourrait être déclenché ultérieurement lorsque vous êtes en dehors de votre écran.
• Un ordre stop est un ordre qui est déclenché lorsque le prix d'un actif dépasse un point de prix spécifique que vous avez préalablement choisi. Une fois déclenché, il devient un ordre au marché qui est exécuté au meilleur prix disponible.
• Un ordre stop est utilisé pour limiter les pertes (avec un stop-loss par exemple), ou pour protéger les profits à l'aide d'un trailing stop.

Vous ne connaissez pas la différence entre les différents types d'ordres ?

Renseignez-vous sur les bases de l'analyse fondamentale et de l'analyse technique dans le trading. Une fois que vous avez ouvert un compte réel ou un compte démo, vous pouvez commencer à mettre en œuvre certaines des stratégies de trading que nous couvrons dans notre section d'apprentissage.