技術分析教學

適用於反向操作、順向操作樞軸點(Pivot Point)



1.根據前一天的價格變動預測當天的價格變動範圍


Pivot是由開發RSI與拋物線的開發者J. W. WILDER所設計出的工具。

由共計7條根據前一天價格變動所計算出的線構成,以Pivot(P)為中心,

在其上下分別劃3條線(參照圖1),可用來作為價格變動的目標以及交易訊號使用。

這個方法稱作反應趨勢交易系統(Reaction Trend System),具備Reaction(逆勢)模式與Trend(順勢)模式的買賣方式。

一般而言,順勢模式的交易方法較為人所知。

圖1/Pivot

Pivot1

順帶介紹,Pivot 並非MT4/ MT5的標準功能,須透過客製化指標取得。

在OANDA Lab提供了很多由日本開發團隊開發的獨有客製化指標,其中也包含了Pivot。

Oanda Pivot指標說明


2.容易出現市場的轉換點


Pivot以下列方式算出。Pivot與可以任意變更參數的技術指標不同,是根據蠟燭線的價格算出,所以不論使用者是誰,都會顯示在相同地方。

這會讓使用者意識到同樣的價格水平,因此會造成Pivot的功能出現一個特徵,也就是很容易成為市場轉換點的支撐線/阻力線。

【Pivot的功能與計算方法】

逆轉買進 HBOP(R3) R1+(昨日高價-昨日低價)
阻力2 R2 P+(昨日高價-昨日低價)
阻力1 R1 P×2-昨日低價
Pivot p (昨日高價+昨日低價+昨日收盤價)÷3
支撐1 S1 P×2-昨日高價
支撐2 S2 P-(昨日高價-昨日低價)
逆轉賣出 LBOP(S3) S1-(昨日高價-昨日低價)


基本上價格會在S1~R1之間變動,支撐線/阻力線S1或R1可用來作為逆轉的參考。

基本上當價格到達S1即逢低買進,到達R1時即逢高賣出,而且逢低買進的停利目標為R1,逢高賣出的停利目標為S1。

或者,即使突破了S1或R1也可在S2或R2採取相同的策略。

HBOP、LBOP是指BOP(Break Out Point),當價格走到這裡就進入趨勢模式。

這時就要轉換採取順勢策略,通常在到達HBOP時買進,到達LBOP時賣出。

圖2/各線的交易策略

Pivot2

另外,每日Pivot的各條線是根據昨日的高價、低價、收盤價計算、顯示,到了隔天就歸零變成新的數值。要記住這些線僅限當天有效。

3.名稱依照所根據的時間週期而定


Pivot除了有根據日線的每日Pivot外,還有根據週線的每週Pivot以及根據月線的每月Pivot。

每週Pivot是根據上週的蠟燭線、每月Pivot是根據上個月的蠟燭線求出各條線。

Pivot的種類 所依據的均線 適用趨勢類型
每日Pivot 日線 短期趨勢
每週Pivot 週線 中長期趨勢
每月Pivot 月線 中長期趨勢


即使週期改變,基本的使用方法仍然不變。

每日Pivot適用於短期趨勢,每週Pivot與每月 Pivot適用於中長期趨勢。可配合趨勢類型選用。

將Pivot Point工具應用於外匯與差價合約交易中

作為全球領先MetaTrader4(MT4)/MetaTrader5(MT5)經紀商,OANDA除了提供基本的指標工具外,還提供多種功能強大的外匯/CFD(差價合約)的MT4/MT5指標。開戶OANDA帳戶的投資者可以免費使用日本技術團隊開發的獨有MT4/MT5指標。