ATR衡量的是在過去一段時間內價格的波動情況，然後取平均值作為結果。而這裡的波動區間則是以下面三者中的最大者為準：

1.當天最高點和最低點間的距離
2.前一天收盤價和當天最高價間的距離
3.前一天收盤價和當天最低價間的距離

了解了上述情況後我們就會發現，當價格出現跳空缺口時，真實波動幅度和單根K線的波動幅度是不同的。而為了能夠更好的反映價格在過去一段時間裡的波動幅度，我們建議選取一個較長的時間週期，比如20或50。