投資何時能「翻倍」？你必須認識 72 法則
如果您是剛開始、或是尚未開始理財的投資新手，但在投資初期，又想知道投資多久資產可以翻倍，那麼這邊向您分享一個計算公式，叫做「72 法則」。
在已知存款、投資年利率或年化報酬率的狀況下，投資人只要將「72」除以該項投資的「年利率」或「年投資報酬率」，就能簡單地計算出大約本金翻倍的年數。
72 法則 (The Rule of 72s) 主要是讓投資者評估一項資產，利用複利成長，需要多長時間資產可以成長一倍的公式，讓投資人更可以輕鬆理解投資報酬率與時間之間的複利關係。
72 法則又稱為複利 72 法則，而最早提出 72 法則的人，是義大利著名的數學家 Luca Pacioli 在 1494 年所提出。
Luca Pacioli 最初是假設以 1% 報酬複利計算，經過 72 年後，本金就會翻倍，而後來 Luca Pacioli 也被喻為會計學之父。
複利72 法則公式怎麼計算？
複利72 法則公式為：72 ÷ R ≒ TR：年投報率
T：本金翻倍的年數
舉例來說，如果投資人在年投報率 (年利率) 1% 的活期存款中存入 10 萬元，那麼即必須等到 72 年過後，資產才會翻倍。
相對的，如果投資人將此本金投資於年報酬率 7.2% 的股票，那麼每十年，投資人資產就會翻倍，而 7.2% 接近美國股市長期的投資報酬率。
而假設投資一家企業或房地產等等，如果十年不能翻倍，那麼這項投資的報酬率必定低於 7.2%，故投報率 7.2% 可以當作長期投資最低的目標。
在複利 72 法則下，投報率與本金翻倍年數如何計算？
72 法則是整個複利的關鍵，只要將72除上投資報酬率，就可以得到資產以複利翻一倍所需的年數。許多投資人都聽過 72 法則，但可能不清楚 72 這一數字是如何得來的，事實上 72 這數字並非精算出來，只是 Luca Pacioli 從統計的經驗中得出的一個概數而已，但實用性也已非常足夠。
按照上述 72 法則公式，可以得出下列年報酬率 1~7% 時，本金分別能夠翻倍的時間：
| 年投報率 | 72 ÷ 年投報率 | 本金翻倍所需年數 |
|---|---|---|
| 1% | 72 ÷ 1 | 72 年 |
| 2% | 72 ÷ 2 | 36 年 |
| 3% | 72 ÷ 3 | 24 年 |
| 4% | 72 ÷ 4 | 18 年 |
| 5% | 72 ÷ 5 | 14.4 年 |
| 6% | 72 ÷ 6 | 12 年 |
| 7% | 72 ÷ 7 | 10.2 年 |
複利72法則的限制與注意事項
雖然 複利72法則 是一種簡便且廣泛使用的估算工具，但在實際應用時仍需留意以下限制與風險：1. 僅為近似值，非精確公式
複利72法則是基於複利概念的簡化估算，其精準度在報酬率介於 6% 到 10% 時表現最佳。一旦報酬率過高（如 20%）或過低（如 1%），估算誤差會明顯增加。| 年報酬率 | 72法則估算年數 | 實際翻倍年數 | 誤差 |
|---|---|---|---|
| 6% | 12 | 11.9 | ≈0% |
| 12% | 6 | 6.1 | ≈-1.6% |
| 24% | 3 | 3.3 | ≈-9% |
| 1% | 72 | 69.7 | ≈+3.3% |
2. 忽略稅金、手續費與投資風險
實際投資報酬往往受到資產波動、稅賦影響、交易成本 等多項因素干擾。72法則假設報酬率為穩定年均值，這在真實世界並不常見。
3. 適用於年複利概念，非其他頻率
此法則假設投資是以年為單位的複利計算。若為季複利、月複利或每日複利，結果會有所偏差。若使用連續複利，建議改用 69法則（Rule of 69） 會更為準確。
4. 僅適用於「翻倍時間」估算
72法則設計目的是為了估算「資產翻倍所需時間」，不適合用來預測資產三倍、五倍或其他金額變化情境。若想估算資產四倍時間，可改用 144法則（Rule of 144）。
在外匯交易中如何應用複利72 法則？
雖然 複利72法則 最常見於投資報酬率的估算（如股票、基金），但在外匯交易中，它同樣可以提供一些有價值的參考視角，特別是在長期資金管理、槓桿使用與風險報酬預估上。1. 估算資金翻倍時間
如果你採取長期持倉策略（例如利差交易、波段交易），可用 72 法則來估算你的資金在某個年化報酬率下何時翻倍：範例：
你每年穩定獲得 9% 的報酬，那麼資金翻倍約需：
72 ÷ 9 = 8 年
這對設定長期財務目標或進行資金規劃時相當有用。
2. 評估槓桿下的風險與回報
外匯交易通常使用槓桿。若你設計策略追求年化 24% 報酬，理論上資金每 3 年翻倍：72 ÷ 24 = 3 年
不過請注意，高報酬通常伴隨高風險。如果這個報酬是透過高槓桿達成的，那麼回撤風險與資金管理就變得更關鍵。
可將 72 法則用來與歷史最大回撤對比，看是否風險與報酬匹配。
3. 於虧損下的「資金折半估算」
72法則也可反推虧損對資金的傷害時間：若策略每年虧損 6%，你可反推資金多久會減半：
72 ÷ 6 = 12 年 → 約 12 年後資金減半
這有助於你評估某個低效策略是否應該及早停損或調整。
4. 外匯投資的應用場景
| 應用場景 | 如何使用 72 法則 |
|---|---|
| 長期持倉報酬估算 | 預估年化報酬下的翻倍時間 |
| 槓桿交易風險評估 | 對比槓桿回報與潛在風險 |
| 虧損策略壽命估算 | 推估資金被折半所需的年數 |
| 利差交易策略比較 | 比較不同貨幣對在年報酬下的增值速度 |
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