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什麼是當日沖銷?在外匯/CFD市場中的交易方法介紹


什麼是當日沖銷(日間交易)?


外匯交易/CFD(差價合約)中,存在當日沖銷(Day trading)、波段交易(swing trade)、剝頭皮交易(scalping)等各種的交易方式。
按照自己的生活形態選擇交易方式,即可方便地持續交易。
本文將聚焦在各種交易方式中的當日沖銷進行介紹,請加以參考,試試這種交易方式是否適合自己的生活形態。


在外匯交易/CFD中當日沖銷的意義


外匯交易/CFD中的當日沖銷(當沖),是指在數小時到1日之間的短期間完成交易的交易方式。
由於在1日內完成交易,因此可減少因為擔心倉位無法入眠,或者是睡覺當中匯率變動的風險。

此外,當日沖銷針對的是1日當中的價格變動範圍,雖然風險較小,但也很難一次就能大幅獲利,這可能算是當沖的缺點。
以下詳細介紹當沖與剝頭皮交易(scalping)、波段交易(swing trade)的差異。

當日沖銷與剝頭皮交易、波段交易的差異


當日沖銷與剝頭皮交易、波段交易等其他交易方式的差異如下表所整理。

【各種交易方式的特徴與差異】

交易方式 剝頭皮交易(scalping) 當日沖銷Day trading 波段交易(swing trade) 倉位交易(position trade)
使用圖形 1分鐘圖表~15分鐘圖表 5分鐘圖表~日線圖表 1小時圖表~週線圖表 日線圖表~月線圖表
優點 ・1次交易的風險低
・資金的運用效率佳
・不隔夜持倉
・1次交易的風險低
・資金的運用效率佳
・不隔夜持倉
・一次的獲利規模比當沖大
・不需緊盯著市場
・交易機會比頭寸交易(position trade)多
・一次的獲利空間較大
・不需緊盯著市場
缺點 ・交易次數增加點差(spread)部份的成本增加
・一次的獲利空間不大
・交易中必須緊盯著市場
・一次的獲利空間不大
・需頻繁地檢視市場狀況
・1次的交易風險大
・隔日持倉,壓力較大
・跨週持倉時週末存在風險
・1次的交易風險大
・隔日持倉,壓力較大
・跨週持倉時週末存在風險


當日沖銷的優點


進行當日沖銷的優點如下。
●1次交易的風險低
●資金的運用效率佳
●不隔夜持倉
以下分別詳細說明。

1次交易的風險低


當日沖銷所關注的是1日內的價格範圍變動, 1次的交易風險通常較小。
例如美元日圓1日的變動範圍依照OANDA的「波動性圖形」約在60pips前後。
所以如選擇美元日圓,可以說1次的交易風險約在60pips左右。

波動性會因貨幣對或當天的市場狀況而異,當日沖銷的對象是1日的價格變動範圍,因此1次交易的風險可以說比較低。

資金的運用效率佳


當日沖銷是只要有交易機會,1日內可以交易無數次,因此是一種資金運用效率很好的交易方式。
這裡所謂的資金效率是指運用槓桿,利用較小的投資金額進行大規模的交易,同時也意味著資金的增加速度。
只要交易成功,1天內可以無限次地累積獲利。

不隔夜持倉


當日沖銷是在1日以內完成交易,因此不會持倉到隔天。所以,可降低深夜的匯率變動風險。
常常聽到的是,例如在睡覺當中發生了某些狀況,導致半夜裡市場大幅變動而被停損的情形。
而且有的人可能太過在意手上的倉位而難以入眠。在這方面,當沖也可說是一種沒有壓力的交易方式。

不會發生負值的隔夜利息(Swap Points)


隔夜利息會因為貨幣對以及多頭(買進)、空頭(賣出)倉位而變成負值。
例如隔日持有知名的高利率貨幣TRY/JPY(土耳其里拉/日圓)的空倉,就會產生約90日圓的負值。(2021年6月8日,NY伺服器)
確認「隔夜利息」請點擊這裡


當日沖銷的缺點


當日沖銷具備各種好處,但同樣也有缺點。這裡詳細介紹當日沖銷的缺點。

一次的獲利空間不大


當日沖銷的對象是1日的價格變動範圍,儘管1次的交易風險較小,但是也無法期待一次有太大的獲利。
這種交易方式必須一點一滴累積獲利,所以不適合期望一步登天的交易者採用。

需頻繁地檢視市場狀況


當日沖銷只要在1日當中有機會,即可多次下單,所以必須頻繁地檢視市場的狀況。
因此,這種交易方式不適合工作忙碌沒時間看圖形的交易者。


當日沖銷的運作方法


相信很多人有疑問,「當日沖銷應該看幾分鐘圖表才好?」或者「停利與停損的標準是多少?」。
這裡要針對有這些疑問的交易者詳細介紹當日沖銷的運作方法。

圖表週期


當日沖銷所使用的圖表沒有一定,一般使用的是5分鐘圖表~日線圖表。
但是在進行以前,交易不只要確認短期週期,也要關注月線或週線等較長期的週期。
因為,市場往往會順著長期的趨勢變動。若不分析長期週期,就落入「見樹不見林」的狀況,也是發生買在高檔賣在低檔的原因。

停利與停損的pips數標準


不僅是當日沖銷,停利與停損的pips數需視市場狀況而定,無法一概而論。
尤其是停損的範圍若以pips數決定,就會因為交易量而損益金額不同,有造成龐大損失的風險。
因此,停損的範圍不該以pips數決定,應以可承受的損失額決定。

入門者避免遭遇當日沖銷失敗風險的訣竅


即使以高明的交易手法從事外匯交易/CFD投資,也未必保證成功。尤其是分析圖表入門者若太輕易就下手交易,蒙受龐大損失的風險也升高。
這裡將針對入門者詳細介紹如何減少當日沖銷失敗風險的訣竅。

投資新手先從小額開始交易


投資新手應該先從小額開始交易,先習慣外匯交易/CFD的交易。尤其還不熟悉圖形分析的投資新手,就算企圖賺取大幅利益,但反而會升高蒙受大筆損失的風險。
請先從風險較低的小額交易開始,練習圖形分析與下單方法。

推薦投資新手採用「歐元/美元」的貨幣對


投資新手通常會很迷惑不知該選擇何種貨幣對比較好。建議投資新手選擇的貨幣對是歐元/美元(EUR/USD)。
歐元/美元是全球最受歡迎的貨幣對,也是交易量最多的貨幣對之一。
因為歐元/美元流動性高、因此價格變動比較穩定,出現急劇變動的情況可能性比較小。而且市場上針對歐元/美元交易的參考指標或數據都很多。
因此建議投資新手從「歐元/美元」開始交易。

分析圖表,按照根據進行交易


外匯交易/CFD不是憑感覺交易,而必須有根據才行,因此必須進行圖表分析。
圖表的分析方法分為技術分析與基本分析。
技術分析是指分析過去的價格變動,預測未來價格變動的分析方法。這種分析是聚焦在價格的資訊進行分析,所以很容易受到許多交易者採用。
基本分析是指分析一個國家的政治或經濟等,預測未來價格變動的分析方法。由於需針對交易貨幣國家的所有因素進行分析,因此需要龐大的資訊量。
這麼一來反而可能因為資訊量龐大而導致混亂,對投資新手而言是比較難的分析方法。
建議投資新手還是先從簡單容易的技術分析開始。

進行停損


投資新手最常見的失敗就是不會停損。
例如,堅持扳回損失的情緒太強烈,會繼續持有存在帳面損失的倉位,結果變成強制平倉(loss cut)。
停損是了結損失的行為,同時也具有防止保證金遭受損失的功能。
因此,若損失超過可容許程度時,請立即停損。

在OANDA可從小額開始進行交易


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