分析師專欄

關注美國股市能否穩住陣腳 OANDA Lab-Market最新訊息(2022年5月23日)



此文章來源OANDA日本官網,文章內容為日文翻譯。

本週關注要點


本週雖然沒有重大事件安排,但是仍需要繼續關注上行壓力很大的美國股市能否轉為反彈、各國的經濟指標、央行的動作、以及烏克蘭局勢。

上週,由於對美國貨幣政策正常化持有謹慎態度,以及美國一部分的經濟指標結果不理想等因素,導致美國股市表現疲軟。在週末下移低價後,在收盤之前雖然買盤回升,出現一些反彈,但是在短期內能否維持堅,將會成為市場焦點。

經濟指標中,美國將公佈GDP修正值、個人消費支出、新屋銷售、耐用品訂單等經濟指標。在上週發佈的房屋相關數據以及製造業的經濟指數,結果都不太理想,市場的風險容忍度下降,如果這次還將低於市場預測的話,需要注意市場中的不安感有可能會擴大。

另外,還將公佈FOMC會議記錄。雖然發佈新訊息的可能性不大,但是,對於未來的美國貨幣政策相關內容,市場有可能會出現過激反應,所以在發佈的前後時間需要注意價格波動。

除此之外,歐洲發佈的德國IFO經濟指數以及歐洲各國的PMI初值、澳大利亞的私人資本支出和零售銷售等,都將會受到市場關注。

【參考資料】美國成屋銷售的變化
美國成屋銷售的變化


上週的外匯市場走勢


上週美元、加元、日圓走弱,而瑞郎、英鎊等走強。

【上週主要 8 種貨幣對的匯率升貶幅圖】

上週主要 8 種貨幣對的匯率升貶幅圖

點擊查看匯率升貶幅圖表

【最近1個月的主要 8 種貨幣對的即時外匯強弱圖】

最近1個月,除了美元持續強勢以外,拋空日元也接近尾聲,日圓逐漸上漲。而另一方,澳元、紐約、英鎊處於弱勢。

最近1個月的主要 8 種貨幣對的即時外匯強弱圖

點擊查看國際主要貨幣強弱圖表

【外匯主要28種貨幣對的漲跌率排行榜】




主要金融產品的相關性分析


從上週的美元直盤之間的相關性來看,除了與美元/日圓的相關性較低以外,其他的美元直盤貨幣對都保持了較高的相關性。

【上週的主要美元直盤貨幣對的相關性】



美元/日圓與日圓交叉盤貨幣對的相關性雖然整體較高,但美元/日圓與瑞郎/日圓之間的相關性較低,與前一週不同,可以看出不是以日圓為中心的行情。

【上週的美元/日圓、日圓交叉盤的相關性】



在含有歐元的主要貨幣對的相關性整體上都較弱,可以看出歐元的沒有明顯的強弱。 【上週含有歐元的主要貨幣對的相關性】




上週的國際股指CFD的走勢


美國市場


上週的美國股指CFD,在開盤後雖然轉為反彈,但是隨後受挫,下探低價。



歐洲市場


歐洲的股指CFD也是在開盤後堅挺,但是隨後受挫。



亞洲・大洋洲市場


上週的亞洲、大洋洲股指大部分都處於橫向波動,沒有明確的方向。



【股指CFD的漲跌率排行榜】


美國公債殖利率的變化


【美國公債不同剩餘期限殖利率的變化】

美國公債殖利率中,以長期公債為中心出現低迷。



資料來源:U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY

【最近5週中每週五的美國公債殖利率曲線圖相比較】

從最近5週的每週五的殖利率曲線圖相比較來看,除了超短其的以外,其他都處於低水準。



【美國公債殖利率曲線圖的變化(3D圖)】



資料來源:U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY


OANDA主要貨幣對的走勢,貨幣期貨市場部位


【FX(外匯市場)】


美元/日圓(USD/JPY)

上週的美元/日圓上行依然受到壓力,下調至127.00價位左右。

從OANDA的未平倉部位數據圖表來看,偏向於空頭部位。因為最近的下調,導致帳面虧損的多頭部位增加。因此,在反彈後停利回賣,以及下移低價後的停損回賣增加的話,上行依然還有壓力。

從4小時圖表來看,最近高價和低價都有下移,逐漸轉為下跌趨勢。在確認今後是否會持續下調時,需要關注本週在上探高價時能否突破由高價連接的趨勢線以及近期高價水平,在下探低價時能否守住近期低價水平等。

【USD/JPY的4小時圖表】



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截止上週二,日圓期貨市場中,空頭部位的比率稍微減少。

【期貨市場中日圓的未沖銷部位狀態(最終更新日2022/05/17)】



歐元/美元(EUR/USD)

上週的歐元/美元走勢堅挺,上漲至1.06價位左右。

從OANDA的未平倉部位數據圖表來看,偏向於多頭部位。由於最近的反彈,導致受到壓力的空頭部位增加。因此,在下調後的停利回買,以及上移高價後的停損回買增加的話,有可能會持續維持堅挺走勢。

從4小時圖表來看,高價和低價最近都轉為上移。在確認今後反彈是否會繼續時,需要關注在下調時能否守住由低價連接的趨勢線以及近期低價水平,在上探高價時能否上移近期高價等。

【EUR/USD的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】: OANDA_ Multi_ParabolicOANDA_ Multi_RSI點擊查看最新OANDA掛單/未平倉部位數據圖表

歐元期貨市場的部位與前一週相比變化不大。依然是稍微偏向於多頭部位。

【期貨市場中歐元的未沖銷部位狀態(最終更新日2022/05/17)】



英鎊/美元(GBP/USD)

上週的英鎊/美元走勢堅挺,一時恢復到1.25價位。

從OANDA的未平倉部位數據圖表來看,偏向於多頭部位。由於最近的反彈,導致受到壓力的空頭部位增加。因此,在下調後停利回買,以及上移高價後的停損回買增加的話,有可能會持續現在的堅挺走勢。

從4小時圖表來看,高價和低價都轉為上移。在確認今後是否會持續反彈時,需要關注在下調時能否守住由低價連接的趨勢線和近期低價水平,在上探高價時能否上移近期高價等。

【GBP/USD的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】: OANDA_ Multi_ParabolicOANDA_ Multi_RSI點擊查看最新OANDA掛單/未平倉部位數據圖表

上週的英鎊期貨市場,多空雙方都有減少,依然保持均衡狀態。

【期貨市場中英鎊的未沖銷部位狀態(最終更新日2022/05/17)】



澳元/美元(AUD/USD)

上週的澳元/美元走勢堅挺,上漲至0.7價位。

從OANDA的未平倉部位數據圖表來看,多頭部位的比率大約有6成左右。由於最近的反彈,導致帳面虧損的空頭部位增加。因此,在下調後的停利回買,以及上移高價後的停損回買增加的話,有可能會持續現在的堅挺走勢。

從4小時圖表來看,雖然還處於下跌趨勢,但是高價和低價最近都轉為上移。在確認今後是否會持續反彈時,需要關注在下調時能否守住由低價連接的趨勢線和近期低價水平,在上探高價時能否突破近期高價水平等。

【AUD/USD的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】: OANDA_ Multi_ParabolicOANDA_ Multi_RSI點擊查看最新OANDA掛單/未平倉部位數據圖表

澳元期貨市場的部位與前一週一樣,空頭部位增加。

【期貨市場中澳元的未沖銷部位狀態(最終更新日2022/05/17)】



【CFD(差價合約)】


美國S&P500指數(US500)

上週的US500在開盤後雖然走勢堅挺,但是後期上行受壓,並跌破近期低價。

從OANDA的未平倉部位數據圖表來看,雖然大幅偏向於多頭部位,但是由於在低價位區域波動,其大部分都出現了帳面虧損。

因此,在上漲後的停利回賣,以及下移低價後的停損回賣增加的話,上行依然還有很大壓力。

從4小時圖表來看,依然處於下跌趨勢。在確認今後是否會持續下跌時,需要關注在反彈時能否突破由高價連接的趨勢線以及近期高價水平,在下調低價時能否守住近期低價水平等。

【US500的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】: OANDA_ Multi_ParabolicOANDA_ Multi_RSI點擊查看最新OANDA掛單/未平倉部位數據圖表

S&P500期貨市場中,多頭部位減少空頭部位增加,整體上是多頭部位的比率減少。

【期貨市場中S&P500 consolidated的淨倉位狀態(最終更新日2022/05/17)】




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