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避險部位是否會持續釋放結算？關注美國消費者物價指數等　OANDA Lab-Market最新訊息（2021年10月11日）

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此文章來源OANDA日本官網，文章內容為日文翻譯。

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上週是避險部位釋放結算

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上週因美國違約與中國恆大集團違約的風險消退，避險部位開始釋放結算，股市轉為反彈，美國公債殖利率上漲，外匯市場中日圓走弱。

另外，在上週末，美中領導人可能在年底舉行線上會議的報道也有助於提高市場的風險容忍度。

備受矚目的美國非農數據低於市場預測，在發佈後雖然外匯市場拋售美元，但是，隨後轉為反彈，影響也是限定性的。

參考數據

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【美國非農數據的變化】



【美國失業率的變化】



【美元指數、S&P500（CFD）、美國公債殖利率（10年、2年）、原油（CFD）黃金（CFD）的變化】



【美國公債不同剩餘期限殖利率的變化】

整體持續維持上漲趨勢。



資料來源：U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY

【最近5週中每週五的美國公債殖利率曲線圖相比較】

與以往5週相比整體都在上漲。



【美國公債殖利率曲線圖的變化（3D圖）】



資料來源：U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY

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避險部位是否會持續釋放結算？關注美國物價指數、零售銷售等經濟指標

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這週需要關注是否會延續上週的走勢，因美國與中國恆大集團的違約風險消退等原因，還有多少避險部位將釋放結算。

在經濟指標中，美國將發佈消費者物價指數、生產者物價指數等指標。因為是預測美國收緊寬鬆政策的開始時期、規模、加息的開始時期的重要經濟指標，所以，市場有可能會出現過激反應。

如果物價上漲出現鈍化的話，加息預測將會消退，在外匯市場中將會成為美元上漲的阻力，而對於股市來說也會成為支撐上漲的好材料。但是，如果物價繼續上漲的話，加息預測也會加強，將會支撐美元上漲，以及成為股市的負面影響。

另外，美國也將會發佈美聯儲會議紀要、零售銷售、紐約聯邦儲備銀行的製造業經濟指數等數據。美聯儲成員的發言機會也將會成為焦點。

除此之外，也需要關注德國組建聯合政府的談判報道，以及資源價格的變動。

參考數據

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【美國消費者物價指數的變動】

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主要貨幣的強弱

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上週的外匯市場中日圓全面弱勢，而加元、澳元、英鎊等走強

【上週主要 8 種貨幣對的相對貨幣強弱圖】



從近30天的主要貨幣的強弱圖中也可以看出，因原油價格上漲令加元走強之外，美元也比較堅挺，而紐元、歐元、日圓相對來說處於弱勢。

【上週主要 8 種貨幣對的相對貨幣強弱圖】



點擊查看最新OANDA外匯強弱圖

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近30天國際指數強度比較圖

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美國市場

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上週的美國股指CFD因市場的風險容忍度提高，而連續反彈。

歐洲市場

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歐洲的股指CFD的下調也暫時告一段落，開始轉為反彈。

亞洲・大洋洲市場

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上週的亞洲、大洋洲的股指CFD也是整體堅挺上漲。其中，因美中關係出現改善，中國與香港的股指上漲明顯。

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主要金融產品的相關性分析

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上週的主要美元直盤貨幣對的相關性整體都較低，可以看出外匯市場並不是以美元為中心。

【上週的主要美元直盤貨幣對的相關性】



因日圓全面走弱，所以，美元/日圓與日圓交叉盤之間的相關性較高。

【上週的美元/日圓、日圓交叉盤的相關性】



上週的主要貨幣與美國股指（此處顯示與股指代表 US500 的相關性）中，US500除了與USDJPY的相關性較高之外，與AUDUSD、AUDJPY的相關性也較高。

【上週的主要金融產品和美國股指的相關性】

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OANDA、貨幣期貨市場（FX）的倉位、主要貨幣對的走勢

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【FX（外匯市場）】

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美元/日圓（USD/JPY）

上週的美元/日圓下調至110.80水平後轉為反彈，上漲至112日圓價位。

從OANDA的未平倉部位數據圖表來看，空頭部位的比率較高，但是，其中大部分都出現了賬面虧損。如果在下調後的平倉回買，以及上移高價後的停損回買增加的話，有可能會持續堅挺上漲。

從4小時圖表來看，依然在延續上漲走勢，在預測今後是否會持續上漲時，需要關注能否守住由低價連接的支撐線以及近期低價水平，在上探高價時能否上移高價等。

【USD/JPY的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單/未平倉部位數據圖表

日圓期貨市場中，空頭部位的比率雖然稍微減少，但是依然是空頭部位比率較高的狀態。

【期貨市場中日圓的未沖銷部位狀態（最終更新日2021/10/05）】

歐元/美元（EUR/USD）

上週的歐元/美元在前期雖然比較強勢，但是隨後受到阻力，下移低價。

從OANDA的未平倉部位數據圖表來看，雖然維持下跌走勢，但是多頭部位的比率依然較高，而其中的大部分都出現了賬面虧損。如果在反彈後的停盈回賣，以及下移低價後的停損回賣增加的話，有可能會持續走弱。

而另一方，因最近的反彈令出現賬面虧損的空頭部位也有所增加。需要注意在下調後的平倉回買，以及持續反彈後的停損回買有可能會增加。

從4小時圖表來看，依然是下跌趨勢。在預測是否會持續下跌時，需要關注在下調時能否守住近期低價水平，在反彈時能否突破由高價連接的阻力線以及近期高價水平等。

但是，RSI出現了背離，下跌的勢頭好像也有些減弱，需要注意趨勢有可能會反轉。

【EUR/USD的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單/未平倉部位數據圖表

歐元期貨市場中，空頭部位增加，轉為空頭部位優勢狀態。因為有可能會發展為大的下跌趨勢，所以還需要關注今後空頭部位的比率是否會持續增加。

【期貨市場中歐元的未沖銷部位狀態（最終更新日2021/10/05）】

英鎊/美元（GBP/USD）

上週的英鎊/美元連續反彈，恢復至1.36台價位。

從OANDA未平倉部位數據圖表來看，多空部位沒有太大的偏差，因連續反彈令賬面虧損的空頭部位增加，如果在下調後的平倉回買，以及上移高價後的停損回買增加的話，有可能會持續走強。

從4小時圖表來看，依然是反彈走勢，在判斷今後是否會持續反彈時，需要關注在下調時能否守住由低價連接的支撐線以及近期低價水平，在上探高價時能否突破近期高價等。

【GBP/USD的4小時圖表】

OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單/未平倉部位數據圖表

英鎊期貨市場中，空頭部位的比率增加。今後需要關注空頭部位的比率是否會持續增加，部位比率上是否會出現偏差。

【期貨市場中英鎊的未沖銷部位狀態（最終更新日2021/10/05）】

澳元/美元（AUD/USD）

上週的澳元/美元在前期受挫，下跌至0.7225左右後開始反彈，一時突破從9月後期開始成為阻力線的0.732價位。

從OANDA未平倉部位數據圖表來看，多頭部位的比率較高，因連續反彈，令賬面虧損的空頭部位增加。如果下調後的平倉回買，以及上移高價後的停損回買增加的話，有可能會持續走強。

從4小時圖表來看，依然在持續反彈，在判斷今後是否會延續上漲時，需要關注在下調時能否守住由低價連接的支撐線以及近期低價水平，在反彈時能否突破近期高價等。

【AUD/USD的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單/未平倉部位數據圖表

澳元期貨市場中，與前一週一樣，空頭部位的比率持續增加。今後還需要關注是否會維持現在的走勢。另外，與歷史水平相比，空頭部位的偏向嚴重偏離，所以也需要注意這些部位的結算有可能會增加。

【期貨市場中澳元的未沖銷部位狀態（最終更新日2021/10/05）】

【CFD（差價合約）】

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美國S&P股票指数500（US500）

上週的US500橫向波動，在週末出現了強勢反彈。

從OANDA未平倉部位數據圖表來看，因為近期反彈，令賬面虧損的空頭部位有所增加。如果在下調後的平倉回買，以及上移高價後的停損回買增加的話，有可能會持續走強。

而另一方，多頭部位的比率依然較高，仍有一些多頭部位存在賬面虧損，需要注意上漲後的停盈回賣增加的話有可能會成為上漲的阻力。

從4小時圖表來看，下移低價後突破了近期高價水平，可以看出反彈勢力漸漸加強。在判斷今後是否會持續反彈時，需要關注這週在下調時能否守住由低價連接的支撐線以及近期低價水平，在上漲時能否突破近期高價水平等。

【US500的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】： OANDA_ Multi_Parabolic 、 OANDA_ Multi_RSI 、 點擊查看最新OANDA掛單/未平倉部位數據圖表

S&P500期貨市場中，多頭部位的比率雖然稍微降低，但是依然是沒有太大偏差的狀態。

【期貨市場中S&P500 consolidated的未沖銷部位狀態（最終更新日2021/10/05）】

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