分析師專欄

股市維持堅挺走勢 這週關注FOMC等 OANDA Lab-Market最新訊息(2021年7月26日)



此文章來源OANDA日本官網,文章內容為日文翻譯。

紐約道指創歷史新高,美國股市維持堅挺走勢


上週初,因新冠肺炎疫情感染擴大擔心經濟發展停滯等原因而導致股市行情疲軟,市場整體的風險容忍度下降,但是在短時間內,受美國企業盈利強勁的影響,股市出現反彈,美國的代表性股指之一的紐約道指在上週創歷史新高。

外匯市場在前期因風險容忍度下降,日圓與美國強勢上漲,但是在後半期日圓被拋回吐,美元因美國公債殖利率下跌停止,所以比日圓強勢。

另外,在大宗商品市場中原油下調後開始反彈,黃金依然受到阻力。

【美元指數、S&P500、美國公債殖利率(10年、2年)、黃金的變化】

美元指數、S&P500、美國公債殖利率(10年、2年)、黃金的變化

由上至下,美元指數、S&P500、美國公債10年殖利率、美國公債2年殖利率、黃金的變化

【美國公債不同剩餘期限殖利率的變化】

雖然以長期殖利率為中心持續緩慢下跌,但是最近開始停滯。

美國公債不同剩餘期限殖利率的變化

資料來源:U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY

【最近5週中每週五的美國公債殖利率曲線圖相比較】

最近5週中每週五的美國公債殖利率曲線圖相比較

【美國公債殖利率曲線圖的變化(3D圖)】

美國公債殖利率曲線圖的變化(3D圖)

資料來源:U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY


關注FOMC、重要經濟指標等


這週美國將舉行FOMC。在這次會議中雖然預測改變經濟政策的可能性很低,但是為了尋求關於今後的經濟政策的線索,聲明文以及鮑威爾主席的記者發佈會等將會成為市場焦點。

如果立場依然是現在的物價上漲只是一時的,短時間內不會收縮寬鬆政策的話,將會成為外匯市場拋售美元而支撐股市的材料。相反,如果內容意識到警惕物價上漲,短時間內也許會收縮寬鬆政策的話,將會成為外匯市場支撐美元的材料,也是股市上漲的阻力。

另外,美國將發佈GDP季率初值、耐用品訂單、個人消費支出、核心PCE物價指數、僱用成本指數等重要經濟指標。雖然每個指標的影響都是限定性的,但是數據如果都偏離市場預測的話,可能成為影響市場情緒的原因。

而歐元區的消費者物價指數初值、德國的IFO經濟指數、德國、法國的GDP初值、澳大利亞的4-6月期的GDP以及消費者物價指數等也將成為市場焦點。

【美國GDP(季率)的變化】

美國GDP(季率)的變化


主要貨幣的強弱


上週的外匯市場在初期因風險容忍度下降,美元、日圓等貨幣強勢上漲,澳元、加元等貨幣走弱,但是在後半期,因受股市反彈的影響,日圓被拋。

美元因美國公債殖利率下跌暫停,以及兌歐元維持強勢,所以是上週一週都比較強勢的貨幣。

【上週主要 8 種貨幣對的相對貨幣強弱圖】

上週主要 8 種貨幣對的相對貨幣強弱圖

從近30天的主要貨幣的強弱圖來看,一直維持強勢的日圓開始變弱,而另一方,一直疲軟的加元和澳元,下跌也暫時告一段落,與前一週相比強弱的波動幅度變小。

【近 30 天主要 8 種貨幣對的即時外匯強弱圖】

近 30 天主要 8 種貨幣對的即時外匯強弱圖

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近30天國際指數強度比較圖


美國市場


美國股指CFD在初期雖然有下探低值的走勢,但是在後半期出現反彈。但是與US30、US500、US100相比,US2000依然與前一週一樣,上漲受到阻力。

美國市場指數

歐洲市場


歐洲的股指CFD與美國一樣,在初期雖然下移低價,但是後期連續反彈,收復了下調失地。

歐洲市場指數

亞洲・大洋洲市場


上週的亞洲、大洋洲的股指CFD中緩慢上漲的商品較多,但是中國和香港的股指CFD依然疲弱。

亞洲・大洋洲市場


主要金融產品的相關性分析


從上週的美元直盤商品之間的相關性來看,雖然在商品之間多少也有一些相關性,但是整體與前一週相比下降,所以市場行情並不是以美元為中心。

【上週的主要美元直盤貨幣對的相關性】

上週的主要美元直盤貨幣對的相關性

相對來說,美元/日圓與日圓交叉盤的相關性整體依然維持較高的狀態。但是,與ZAR/JPY的相關性很低,ZAR/JPY與美元/日圓以及其他日圓交叉盤的走勢不同。

【上週的美元/日圓、日圓交叉盤的相關性】

上週的美元/日圓、日圓交叉盤的相關性

從上週的主要貨幣和美國股指(此處顯示與股指代表 US500 的相關性)的相關性中來看,US500與美元/日圓、日圓交叉盤的相關性較高,與EUR/USD是負相關,與GBP/USD、AUD/USD的相關性較低,可以看出美元與股市的相關性並不高。

【上週的主要金融產品和美國股指的相關性】

上週的主要金融產品和美國股指的相關性



OANDA、貨幣期貨市場(FX)的倉位、主要貨幣對的走勢


【FX(外匯市場)】


美元/日圓(USD/JPY)

上週的美元/日圓在初期雖然下跌至109.00水平左右,但是隨後出現反彈,上漲至110円中間價位。

從OANDA的持倉數據圖表來看,多空並沒有太大偏離,但是因為近期的反彈,令賬面虧損的空頭部位增加。如果在下調後的平倉回買,以及上移高價後的停損回買增加的話,有可能維持堅挺走勢。

從4小時圖表來看,雖然維持下跌走勢,但是突破了由高價連接的阻力線以及近期高價,可以確認反彈加強。

這週需要關注在下調時能否守住由低價連接的支撐線以及近期低價水平,以及在上探高價時能否突破近期高價等,來判斷反彈可以多大力度。

【USD/JPY的4小時圖表】

USD/JPY的4小時圖表

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日圓期貨市場中,多空雙方雖然都有減少,但是空頭比率稍微下降。今後還需要關注空頭比率是否會持續下降。

【期貨市場中日圓的未沖銷部位狀態(最終更新日2021/07/20)】

期貨市場中日圓的未沖銷部位狀態

歐元/美元(EUR/USD)

上週的歐元/美元受到阻力,下跌至1.175水平後受到強力支撐停滯。

從OANDA的持倉數據圖表中來看,多頭部位比率較高,但因下調導致大部分的多頭部位都出現了賬面虧損。如果在反彈後的平倉回賣,以及下移低價後的停損回賣增加的話,上漲依然還有很大壓力。

不過,因為在低價區域整盤,在相關價位進入市場空頭部位也有增加,如果出現高價上移的話,停損回買也有可能增加,所以還需要注意短期內反彈也有可能加強。

在確認今後的方向時,首先關注能否守住近期支撐水平1.175價位左右,在反彈時能否突破近期高價等。

【EUR/USD的4小時圖表】

EUR/USD的4小時圖表

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歐元期貨市場中,空頭部位增加,多頭部位的比率持續下降。這週需要關注是否會維持現在的走勢,還是下降會停止。

【期貨市場中歐元的未沖銷部位狀態(最終更新日2021/07/20)】

期貨市場中歐元的未沖銷部位狀態

英鎊/美元(GBP/USD)

上週的英鎊/美元在前半期雖然下移低價,但是在週末反彈至1.37中間價位。

從4小時圖表來看,感覺上漲受到阻力,但是從OANDA持倉數據圖表來看,多空沒有太大偏離,因近期反彈令賬面虧損的空頭部位稍微增加。如果在下調後的平倉回買,以及上移高價後的停損回買增加的話,也有可能維持堅挺走勢,還需有稍微注意。

【GBP/USD的4小時圖表】

GBP/USD的4小時圖表

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英鎊期貨市場中,與前一週一樣,多頭部位減少,空頭部位增加,淨值是空頭部位較多。今後還需要與價格趨勢一起,關注空頭部位的比率是否會持續增。

【期貨市場中英鎊的未沖銷部位狀態(最終更新日2021/07/20)】

期貨市場中英鎊的未沖銷部位狀態

澳元/美元(AUD/USD)

上週的澳元受到阻力,一時跌破0.73水平,在週末開始出現反彈。

從OANDA的持倉數據圖表來看,雖然偏向多頭部位,但是因為近期下調,令賬面虧損的多頭部位增加。如果,在反彈後的平倉回賣,以及下移低價後的停損回賣增加的話,上漲依然還有很大壓力。

不過,最近因為下跌停滯而感到壓力的空頭部位也有增加,所以,高價上移後停損回買也有可能會增加,還需有稍微注意。

無論如何,在確認方向時,首先關注能否突破由高價連接的阻力線以及近期高價水平,在下調時能否下移上週低價等。

【AUD/USD的4小時圖表】

AUD/USD的4小時圖表

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澳元期貨市場中,越來越偏向空頭部位,今後還需要關注是否會維持現在的走勢。

【期貨市場中澳元的未沖銷部位狀態(最終更新日2021/07/20)】

期貨市場中澳元的未沖銷部位狀態

【CFD(差價合約)】


美國S&P股票指数500(US500)

上週的US500在初期雖然下探低價,但是隨後維持上漲走勢,突破4400價位。 從OANDA的持倉數據圖表來看,空頭部位的比率稍微較高,但是因為在高價位區域波動,所以大部分的空頭部位都出現了賬面虧損。如果,在下調後平倉回買,以及上移高價後的停損回買增加的話,有可能會維持現在的堅挺走勢。

【US500的4小時圖表】

US500的4小時圖表

【圖表使用指標工具包括】: OANDA_ Multi_ParabolicOANDA_ Multi_RSI點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

S&P500的期貨市場中,多頭部位一直維持較高比率,但是上週多頭部位的比率稍微減少。這週還需要關注是否會維持現在的走勢。

【期貨市場中S&P500 consolidated的未沖銷部位狀態(最終更新日2021/07/20)】

期貨市場中S&P500 consolidated的未沖銷部位狀態


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