分析師專欄

股市、原油疲軟波動,外匯市場中日圓、美元走高 這週關注ECB理事會以及歐美PMI等指標 OANDA Lab-Market最新情報(2021年7月19日)



此文章來源OANDA日本官網,文章內容為日文翻譯。

美國CPI雖超市場預測,但鮑威爾主席發言依然維持鴿派


上週的美國消費者物價指數(CPI)因超出市場預測,受此影響美國利率上漲,美元多頭勢力加強,但是,隨後鮑威爾主席在國會作證時的發言依然維持鴿派,美國利率也隨著下跌,美元被拋。

【美國消費者物價指數(年率)的變化】

美國消費者物價指數(年率)的變化

隨後因歐美市場的股市和原油下跌,市場避險情緒加強,美國利率下跌,外匯市場中資源國家貨幣下跌,日圓、美元走強。

【美元指數、S&P500、美國公債殖利率(10年、2年)、黃金的變化】

美元指數、S&P500、美國公債殖利率(10年、2年)、黃金的變化

由上至下,美元指數、S&P500、美國公債10年殖利率、美國公債2年殖利率、黃金的變化。

【美國公債不同剩餘期限殖利率的變化】

在週末雖然出現了一些反彈,但是以長期殖利率為中心在緩慢下跌。

美國公債不同剩餘期限殖利率的變化
資料來源:U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY

【最近5週中每週五的美國公債殖利率曲線圖相比較】

以長期殖利率為中心持續下跌。

最近5週中每週五的美國公債殖利率曲線圖相比較

【美國公債殖利率曲線圖的變化(3D圖)】

美國公債殖利率曲線圖的變化(3D圖)
資料來源:U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY

關注ECB理事会以及歐美的PMI等指標


這週在歐洲將會舉行ECB理事會。

這次的ECB理事會因為近期重新審查了物價目標等,預測將會改變其前瞻性指引,在外匯市場中也許會以歐元為中心出現過激反應。

另外,歐元區、英國、美國等都將發佈PMI初值,這時預測經濟的領先指標,將會成為市場焦點。除此之外,美國還將發佈每週的初請失業金人數以及住宅相關的經濟指標。但是,由於在下週將會舉行FOMC會議,市場觀望情緒加強,所以各商品有可能依舊維持沒有方向感的走勢。

另外,也需要關注上週疲軟的股市與原油走勢,以及關於新冠肺炎的最新報道。


主要貨幣的強弱


從上週外匯市場的主要貨幣強弱來看,日圓、美元走強,而澳元、加元等資源國家貨幣因避險走弱。 紐元因RBNZ發佈停止寬鬆政策,所以堅挺上漲。而加拿大銀行雖然也發佈了收縮寬鬆政策,但是因事前已預測到,所以影響不大。

【上週主要 8 種貨幣對的相對貨幣強弱圖】

上週主要 8 種貨幣對的相對貨幣強弱圖

從近30天的主要貨幣的強弱圖來看,在前一週強弱狀態還沒有很清楚,但是在上週除了紐元大幅上漲以外,日圓、瑞郎、美元也都上漲,而澳元、加元下跌。

【近 30 天主要 8 種貨幣對的即時外匯強弱圖】

近 30 天主要 8 種貨幣對的即時外匯強弱圖

點擊查看最新OANDA外匯強弱圖


近30天國際指數強度比較圖


美國市場


美國股指CFD中US2000與上週一樣,持續走弱,一直在高價區域波動的US500、US30、US100也受到阻力。

美國市場指數

歐洲市場


歐洲的股指CFD也是整體疲軟。一直比較堅挺的NL25在週末也出現了下調。

歐洲市場指數

亞洲・大洋洲市場


上週的亞洲、大洋洲的股指CFD雖然大部分都是橫向波動,但是在週末與歐美的股指一樣開始走弱。

亞洲・大洋洲市場指數


主要金融產品的相關性分析


上週因日圓走強,USD/JPY與其他美元直盤之間的相關性較低,而其他主要貨幣兌美元的貨幣對之間的相關性都較高。

【上週的主要美元直盤貨幣對的相關性】

上週的主要美元直盤貨幣對的相關性

上週的市場因日圓走強,所以美元/日圓與日圓交叉盤之間的相關性較高。不過,因紐元也走強,美元/日圓、日圓交叉盤與NZD/JPY的相關性較低。

【上週的美元/日圓、日圓交叉盤的相關性】

上週的美元/日圓、日圓交叉盤的相關性

從上週的主要貨幣和美國股指(此處顯示與股指代表 US500 的相關性)的相關性中來看,US500與AUD/USD、AUD/JPY出現了很高的相關性,可以看出股市與澳元的走勢相似。另外,EUR/JPY與GBP/JPY的相關性也較高。

【上週的主要金融產品和美國股指的相關性】

上週的主要金融產品和美國股指的相關性



OANDA、貨幣期貨市場(FX)的倉位、主要貨幣對的走勢


【FX(外匯市場)】


美元/日圓(USD/JPY)

上週的美元/日圓在110日圓後半價位受到阻力,在109日圓後半價位受到支撐,在走勢上沒有明確的方向感。

從OANDA的持倉數據圖表來看,多頭部位的比率雖然較高,但是因為下調,出現賬面虧損的多頭部位也較多。

所以,在上漲後停盈回賣成為阻力,在低價下移後的停損回賣增加的話,上漲依然還有很大的壓力。

從4小時圖表來看,雖然一直維持上漲趨勢,但是因為跌破了近期支撐線和低價,在更新高價也失敗後,波動開始收縮,沒有明確的方向感。

在尋找方向感時,首先關注能否突破或跌破近期支撐線、阻力線以及高價和低價,何時打破均衡等。

【USD/JPY的4小時圖表】

USD/JPY的4小時圖表

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日圓期貨市場中,多頭部位比率增加,空頭比率下降。這週也需要關注空頭比率是否持續下降。

【期貨市場中日圓的未沖銷部位狀態(最終更新日2021/07/13)】

期貨市場中日圓的未沖銷部位狀態

歐元/美元(EUR/USD)

上週的歐元/美元下跌到1.177左右後受到強力支撐,持續橫向波動。

從4小時圖表來看,雖然維持下跌趨勢,但是勢力已經減弱,接近橫向波動。

從OANDA的持倉數據圖表來看,多空雖然沒有太大偏離,但是因為持續下跌,很多多頭部位都出現了賬面虧損。如果在反彈後的停盈回賣,以及低價下移後的停損回賣增加的話,上漲有可能依然還會有很大的壓力。

而另一方,因為最近下跌勢力減弱,在相近的價位建倉沒有獲取收益而受到壓力的空頭部位也有增加。所以在低價下移後的停盈回買,以及高價上移後的停損回買增加的話,也有可能會受到支撐上漲。

所以,這週關注在下調時能否把低價下移,隨後會有多少回買進入市場,在上探高價時能否突破阻力線以及近期高價等,來判斷今後方向感。

【EUR/USD的4小時圖表】

EUR/USD的4小時圖表

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歐元期貨市場中,空頭部位增加,多頭部位的比率持續下降。這週需要關注是持續下降還是停止。

【期貨市場中歐元的未沖銷部位狀態(最終更新日2021/07/13)】

期貨市場中歐元的未沖銷部位狀態

英鎊/美元(GBP/USD)

上週的英鎊/美元的走勢雖然也沒有明確的方向感,但是在週末下調加強。

從4小時圖表來看,在下跌趨勢後維持橫向波動,最近又下調到箱體內的低價區域。

從OANDA的持倉數據圖表來看,多頭部位的比率雖然較高,但是因為一直在低價區域波動,大部分的多頭部位都出現了賬面虧損。如果在反彈後的停盈回賣,以及低價下移後的停損回賣增加的話,上漲有可能依然還有很大的壓力。

在尋找方向感時,這週需要關注能否守住近期支撐水平,在反彈時能否突破成為近期阻力的1.39左右等。

【GBP/USD的4小時圖表】

GBP/USD的4小時圖表

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英鎊的期貨市場中,多頭部位的比率下降,多空沒有太大偏離。今後需要關注會偏離哪一方。

【期貨市場中英鎊的未沖銷部位狀態(最終更新日2021/07/13)】

期貨市場中英鎊的未沖銷部位狀態

澳元/美元(AUD/USD)

從OANDA的持倉數據圖表中來看,空頭部位的比率較高,因為最近的下調,令賬面虧損的多頭部位增加。如果在反彈後的停盈回賣,以及低價下移後的停損回賣都增加的話,有可能上漲還會有很大的壓力。

從4小時圖表來看,雖然一直維持上漲趨勢,但是最近出現跌破支撐線的情況。上漲的勢力開始緩和,需要注意在短期內趨勢有可能會反轉。在尋找方向感時,需要關注能否守住近期支撐水平,在反彈時能否突破阻力線等。

【AUD/USD的4小時圖表】

AUD/USD的4小時圖表

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澳元的期貨市場中,已慢慢偏向空頭部位,今後需要關注是否會維持現在的走勢。

【期貨市場中澳元的未沖銷部位狀態(最終更新日2021/07/13)】

期貨市場中澳元的未沖銷部位狀態

【CFD(差價合約)】


美國S&P股票指数500(US500)

上週的US500在前半期更新高價失敗後受到阻力下跌。

從OANDA的持倉數據圖表中來看,空頭部位的比率較高,因為最近的下調,令賬面虧損的多頭部位增加。如果在反彈後的停盈回賣,以及低價下移後的停損回賣都增加的話,有可能上漲還會有很大的壓力。

【US500的4小時圖表】

US500的4小時圖表

【圖表使用指標工具包括】: OANDA_ Multi_ParabolicOANDA_ Multi_RSI點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

S&P500的期貨市場中,多頭部位的比率一直較多,上週也是稍微增加。這週需要關注是否會維持現在的走勢。

【期貨市場中S&P500 consolidated的未沖銷部位狀態(最終更新日2021/07/13)】

期貨市場中S&P500 consolidated的未沖銷部位狀態


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