杠杆和保证金

基于保证金的交易允许您利用账户内的资金产生更大的利润(但也可能产生更大的损失)。

了解基于保证金的交易

OANDA 支持保证金交易,这表示您可建立大于您的账户余额的头寸。这样做的缺点是您有同等的机会使账户蒙受重大损失 。因此,在使用杠杆时,最佳做法是利用止损单限制潜在损失。记住,由于市场定价差异可能仍会导致您的订单以不那么有利的价格提交,因此止损单无法得到保证。

重要定义

保证金

一种善意的定金或履约保证。在杠杆式交易中,保证金当开放交易时被如数保管。尽管在 OANDA 开设的交易账户没有最低保证金要求,但是您账户中的可用保证将限制您建立头寸的规模。

杠杆

保证金比例的倒数。例如,2% 的保证金等同于 50:1 的杠杆。杠杆上限由各地理区域的监管机构决定。个人交易者和 OANDA 可选择将杠杆限制为比监管机构允许的更低的水平。

保证金规定额

您账户中特定交易工具要求的保证金,是您的分部设置的监管保证金要求额与您为您的账户选择的保证金之间的较大者。例如,如果监管机构要求欧元/英镑的保证金为 2%(50:1 的杠杆),而您为您的账户选择了 5% 的保证金(20:1 的杠杆),您的该工具的保证金规定额将为两者中的较大者,即 5%。

资产净值

NAV 指资产总值减去所有负债。当您持有敞口头寸时,您的 NAV 可计算为您账户内的总资产加上您的敞口头寸的理论价值。该值通过计算您的头寸若按当前市场汇率结算的价值即可得出

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保证金和杠杆简介

杠杆交易具有很高的风险。当交易保证金时,利润和损失都会放大。进入市场之前,请谨慎考虑您的财务目标、经验水平以及对此类风险的预期。

解释强制平仓

当强制平仓值降至已用保证金的一半或更少时,账户中所有可交易的敞口头寸将按收盘时的平台现价自动平仓。

如果某些敞口头寸的交易在强制平仓之时不可交易,该头寸将继续开放,而且 OANDA 平台会继续监视您的保证金规定额。当剩余敞口头寸的市场重新开放时,如果您的账户保证金仍然不足,则可能再次出现强制平仓。

在瞬息万变的市场上,警示的间隔时间可能很短,或者可能完全没有足够的时间来警示您。留意平台用户界面上账户概览中的\“强制平仓百分比\”一栏。强制平仓百分比越接近 100%,您就越接近强制平仓。

如何避免强制平仓

记住,您须负责监控您的账户,以防止强制平仓。您必须在您的账户中保持足够的保证金以支持您的敞口头寸。 

监控

监控

持续监控您的账户状态,尤其是在周末闭市前和波动性较大的时期。

执行速度 - 所示的火箭飞船图标。

使用较低的杠杆

当您对自己有较高的保证金要求时,您将更早地注意到潜在的强制平仓,并能在必要时增加杠杆。

执行速度 - 所示的火箭飞船图标。

给账户增资

给账户添加额外资金或从另一分账户划拨资金。注意,添加新资金需要时间,可能会到账太晚。

监控

减小头寸规模

通过 OANDA 您可在面临强制平仓风险时,逐步减小您的头寸规模。 

带扳手的止损工具

结算个别头寸

选择您想结算的订单,以减少所需的保证金金额。

设置止损单

设置止损单

指定每次开放交易的止损或移动止损单以限制下跌风险。

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如何避免强制平仓?

强制平仓有助于防止交易者的亏损额超过其交易账户内的总金额,但在瞬息万变的市场上,您的亏损额可能会超过您的资本。

计算可用保证金的步骤

按照以下步骤计算您的可用保证金:

计算已用保证金

已用保证金代表您的资产净值中有多少当前用作您的敞口头寸的保证金。已用保证金等于头寸规模乘以保证金规定额,再加上所有敞口头寸所得的总和。

示例:您有一个最大杠杆设置为 20:1 的美元账户和一个 10,000 欧元/英镑多头敞口头寸。欧元/美元的现行汇率为 1.1320/1.1321,因此,欧元/美元的现行中间汇率为 1.13205。

为计算杠杆,使用最大监管杠杆与您选择的杠杆之间的较小者。监管机构要求欧元/英镑的杠杆为 50:1,但由于您已为您的账户选择了 20:1 的杠杆,所以使用 20:1 的杠杆(或者 5% 的保证金规定额)。
您的已用保证金为头寸规模 x 保证金规定额 = 10,000 欧元 x 5% = 500 欧元。
您账户货币的已用保证金 = 500 x 1.13205 = 566.025 美元。

计算可用保证金

可用保证金值为 0 与您的资产净值减去您的已用保证金之间的较大者。

计算强制平仓值

强制平仓值等于您的余额加上您所有敞口头寸的未兑现盈亏,并兑换为您的账户货币,所有值均采用现行中间汇率计算。

示例:您有一个余额为 1,000 美元的美元账户和一个以汇率 1.1200 建立的 10,000 欧元/美元多头敞口头寸。欧元/美元的现行汇率为 1.13200/1.13210,因此,欧元/美元的现行中间汇率为 1.13205。
采用现行中间汇率计算的您的未兑现盈亏为(现行中间汇率 – 开盘汇率)x 头寸规模 = (1.13205 – 1.1200) x 10,000 = 120.50 美元。
您的强制平仓值为 1,000 + 120.50 = 1,120.50 美元。

常见问题解答:什么是初始保证金?

交易的初始保证金等于交易规模乘以保证金规定额。然后,将该金额兑换为账户货币。当建立新交易时,您的初始保证金必须少于或等于您的可用保证金。如果初始保证金大于您的可用保证金,您则无法开始交易。

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损失额可能会超过投资额

† 免责条款:

执行速度数字基于OANDA V20执行平台上除了MT4发起的订单之外,在2017年8月1日至2017年11月30日之间执行的所有市价单和交易关闭请求从接收到响应的中值往返延迟测量。

美国居民无法进行点差合约 (CFD) 或贵金属交易。

美国居民无法使用 MT4 对冲功能。

美国商品期货交易委员会 (CFTC) 将美国外汇交易散户可用的主要货币对和所有其他货币对的杠杆分别限制在 50:1 和 20:1。OANDA 亚太公司提供的外汇产品最大交易杠杆为 50:1,并应用 CFD 交易杠杆限额。OANDA 加拿大公司的客户可用的最大交易杠杆由 IIROC 决定,并且随时可能更改。如需更多信息,请咨询我们的监管和金融合规部

您的资金存在风险。亏损可能超过投资。杠杆交易具有高风险,不适合所有人——了解更多